Loading...
ITEM 1- Budget meeting #7 City of Otsego│13400 90th Street NE, Otsego, MN 55330│Tel. (763) 441-4414 Fax (763) 441-9163 TO: Mayor and City Council FROM: Adam Flaherty, City Administrator & Finance Director DATE: November 13, 2018 SUBJECT: Budget Meeting #7 On Tuesday, Council and staff will continue the review of the 2019-2028 Capital Improvement Plan. It should be noted that inclusion of a certain item within the Capital Improvement Plan does not commit final approval by the City Council. Rather, it directs City staff to plan towards and gather necessary information for an educated final approval on each respective item. Each individual item is planned, researched and brought back to the City Council for final approval when the respective purchase is ready to move forward. I have developed an outline of discussion topics below. Overview The City Engineer and Street Operations Manager have prepared recommendations for those streets to be included in the Street Maintenance Program each year based on the age and condition of the City streets. When a street’s condition has degraded to a condition where the Street Management Program is no longer an effective measure of maintenance, it is placed into our Preventative Maintenance list. Streets on this list will typically not receive any type of maintenance other than patching as failures develop. Each section of street is given an annual PCI rating from 0-100 and once a street is given a low enough rating it is placed on a watch list. Once on this watch list, staff will determine what type renewal process the street shall receive, in most cases an overlay, reclaim or complete reconstruction. These recommendations will then be added to the CIP for ultimate approval from the Council. City staff presented this information to the Public Works Sub-Committee on October 24th. Materials have been included in your packets for review and discussion Maintenance Projects 1) Streets Maintenance Cost Summary 2) Financial Analysis – Cash Flows City of Otsego│13400 90th Street NE, Otsego, MN 55330│Tel. (763) 441-4414 Fax (763) 441-9163 Local Street Renewal Projects 3) Street Renewal Cost Summary (Local, Collector & MSA) 4) Projects Map 5) Financial Analysis – Cash Flows Collector & MSA Street Projects 6) Projects Map – Collector Streets 7) Projects Map – MSA Streets 8) Financial Analysis – Cash Flows Comprehensive Streets CIP 9) Financial Analysis – Cash Flows 10) Financial Analysis – Cash Flows (Franchise Fees) Capital Improvement Revolving Fund 11) Financial Analysis – Cash Flows County State-Aid Highways City staff is currently aware of multiple projects being planned by Wright County within Otsego over the next few years. Staff will briefly review what we know about these projects, and will also review the financial aspects of the respective projects. Special Assessment Policy City staff will review the City’s current special assessment policy, as well as some potential complications with applying the current policy to future projects. General Fund There currently are no proposed changes to the General fund budget that was used to develop the 2019 preliminary property tax levy. In the event there are proposed changes, City staff will review those with the City Council at one of the meeting dates below. The City Council will adopt the Final 2019 General Fund Budget in December. Property Tax Levy There currently are no proposed changes to the 2019 property tax levy. In the event there are proposed changes, City staff will review those with the City Council at one of the meeting dates below. The City Council will adopt the Final 2019 Property Tax Levy in December. Next Meetings The schedule for the remaining budget meetings is as follows: 1) November 26th – Various CIP (Fleet, IT, Parks & Trails, Buildings, etc.) 2) December 10th – Truth in Taxation Public Meeting The November meetings above are scheduled to immediately follow the regular City Council meetings on each respective date. The Truth in Taxation Public Meeting is an item on the regular City Council meeting agenda. 20 1 9  th r o u g h  20 2 9 YE A R SE A L CO A T FO G SE A L TR A F F I C C O N T R O L * * OV E R H E A D 10 % - ( E N G , L E G A L , AD M I N ) CR A C K FI L L STRIPING 50% PER yearPREVENTATIVEMAINTENANCE (PATCHING)TOTAL 20 1 9 $1 6 2 , 0 0 0 $3 0 , 2 6 5 . 6 4 $4 8 , 4 2 5 $2 4 , 0 6 9 $7 8 , 0 3 0 $37,189 $64,890 $444,869 20 2 0 $6 6 4 , 6 3 7 $9 5 , 7 3 9 . 0 2 $1 5 3 , 1 8 2 $9 1 , 3 5 6 $7 9 , 5 9 1 $38,305 $66,837 $1,189,647 20 2 1 $2 4 2 , 6 9 1 $7 5 , 4 7 6 . 3 1 $1 2 0 , 7 6 2 $4 3 , 8 9 3 $8 1 , 1 8 2 $39,454 $68,842 $672,301 20 2 2 $2 9 6 , 7 3 9 $4 1 , 9 0 0 . 8 1 $6 7 , 0 4 1 $4 0 , 5 6 8 $8 2 , 8 0 6 $40,638 $70,907 $640,600 20 2 3 $1 6 9 , 4 6 2 $2 8 , 6 3 8 . 8 9 $4 5 , 8 2 2 $2 4 , 3 9 2 $8 4 , 4 6 2 $41,857 $73,034 $467,668 20 2 4 $2 7 9 , 5 2 1 $3 1 , 7 4 3 . 7 3 $5 0 , 7 9 0 $3 6 , 2 0 5 $8 6 , 1 5 1 $43,112 $75,225 $602,750 20 2 5 $7 6 9 , 9 7 6 $9 0 , 6 4 0 . 5 5 $1 4 5 , 0 2 5 $1 0 0 , 5 6 4 $8 7 , 8 7 4 $44,406 $77,482 $1,315,968 20 2 6 $7 7 6 , 3 7 3 $9 1 , 4 7 2 . 5 8 $1 4 6 , 3 5 6 $1 0 1 , 4 2 0 $8 9 , 6 3 2 $45,738 $79,807 $1,330,799 20 2 7 $9 0 1 , 1 4 3 $1 0 2 , 3 3 8 . 0 5 $1 6 3 , 7 4 1 $1 1 6 , 7 2 2 $9 1 , 4 2 5 $47,110 $82,201 $1,504,680 20 2 8 $3 9 4 , 3 7 5 $4 4 , 7 8 7 . 0 2 $7 1 , 6 5 9 $5 1 , 0 8 2 $9 3 , 2 5 3 $48,523 $84,667 $788,346 20 2 9 $3 9 6 , 6 5 1 $4 7 , 4 5 9 . 4 9 $7 5 , 9 3 5 $5 2 , 0 0 5 $9 5 , 1 1 8 $49,979 $87,207 $804,354 11 year expense $ 9 , 7 6 1 , 9 8 2 3% p e r y e a r i s a d d e d f o r i n f l a t i o n f o r a l l p r i c e s e x c e p t u s i n g 2 % f o r C r a c k F i l l i n g 11 yr Average $ 8 8 7 , 4 5 3 ** 1 6 0 % a d d t h i s p e r c e n t a g e o f F o g S e a l c o s t f o r t r a f f i c c o n t r o l . B a s e d o n t h e a v e r a g e T r a f f i c C o n t r o l b i d p r i c e s i n 2 0 1 5 a n d 2 0 16 SC = S e a l C o a t FG = F o g S e a l CF = C r a c k F i l l 20 1 9 - 2 0 2 3 20 2 0 - 2 0 2 4 20 2 1 - 2 0 2 5 20 2 2 - 2 0 2 6 20 2 3 - 2 0 2 7 20 2 4 - 2 0 2 8 2025-2029 $6 8 3 , 0 1 6 . 9 5 - 5 y r A v g $7 1 4 , 5 9 3 . 1 3 - 5 y r A v g $7 3 9 , 8 5 7 . 4 2 - 5 y r A v g $8 7 1 , 5 5 6 . 9 7 - 5 y r A v g $1 , 0 4 4 , 3 7 2 . 9 1 - 5 y r A v g $1 , 1 0 8 , 5 0 8 . 5 1 - 5 y r A v g $1,148,829.46 - 5 yr Avg St r e e t  Ma i n t e n a n c e  Su m m a r y  (W i t h  Fo g  Ov e r  Se a l  Co a t  On l y ) S: \ M u n i c i p a l \ A O T S E G O \ 3 8 7 ( R o a d M a i n t e n a n c e ) \ R O A D W A Y M G M T P L A N \ 2 0 1 9 \ 1 0 y r P l a n ( C F 2 y r s ) ( 2 0 1 9 - 2 0 2 9 ) . x l s x 1 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Ma i n t e n a n c e   P r o j e c t s Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   O c t o b e r   3 1 ,   2 0 1 8 2 5 . 0 0 % 1 5 . 0 0 % 8 . 7 0 % 8 . 0 0 % 7 . 4 1 % 3 . 4 5 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0.00% 20 1 9 20 2 0 20 2 1 20 2 2 20 2 3 20 2 4 20 2 5 20 2 6 2027 2028 Comments Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 40 0 , 0 0 0 $                          50 0 , 0 0 0 $                          57 5 , 0 0 0 $                          62 5 , 0 0 0 $                          67 5 , 0 0 0 $                        72 5 , 0 0 0 $                        75 0 , 0 0 0 $                        75 0 , 0 0 0 $                        750,000 $            750,000 $              In t e r g o v e r n m e n t a l   ( M S A ) 21 7 , 7 6 8                              21 8 , 8 5 7                              21 9 , 9 5 1                              22 1 , 0 5 1                              22 2 , 1 5 6                          22 3 , 2 6 7                          22 4 , 3 8 3                          22 5 , 5 0 5                          226,633              227,766                MSA Maintenance (1/2% Annual Inflation) In t e r g o v e r n m e n t a l   ( L G A ) 62 , 8 7 0                                  ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                           ‐                             L G A   ( S u b j e c t   t o   L e g i s l a t i v e   A c t i o n s ) To t a l 68 0 , 6 3 8                              71 8 , 8 5 7                              79 4 , 9 5 1                              84 6 , 0 5 1                              89 7 , 1 5 6                          94 8 , 2 6 7                          97 4 , 3 8 3                          97 5 , 5 0 5                          976,633              977,766                 Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M a i n t e n a n c e ) 44 4 , 8 6 9                              1, 1 8 9 , 6 4 7                        67 2 , 3 0 1                              64 0 , 6 0 0                              46 7 , 6 6 8                          60 2 , 7 5 0                          1, 3 1 5 , 9 6 8                    1, 3 3 0 , 7 9 9                    1,504,680           788,346                DRAFT 2019‐2028 CIP To t a l 44 4 , 8 6 9                              1, 1 8 9 , 6 4 7                        67 2 , 3 0 1                              64 0 , 6 0 0                              46 7 , 6 6 8                          60 2 , 7 5 0                          1, 3 1 5 , 9 6 8                    1, 3 3 0 , 7 9 9                    1,504,680           788,346                Average = $895,763 Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 1, 3 1 6 , 7 9 8                        1, 5 5 2 , 5 6 7                        1, 0 8 1 , 7 7 7                        1, 2 0 4 , 4 2 7                        1, 4 0 9 , 8 7 8                    1, 8 3 9 , 3 6 6                    2, 1 8 4 , 8 8 3                    1, 8 4 3 , 2 9 8                    1,488,005           959,957                 Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 68 0 , 6 3 8                              71 8 , 8 5 7                              79 4 , 9 5 1                              84 6 , 0 5 1                              89 7 , 1 5 6                          94 8 , 2 6 7                          97 4 , 3 8 3                          97 5 , 5 0 5                          976,633              977,766                 Ex p e n d i t u r e s (4 4 4 , 8 6 9 )                            (1 , 1 8 9 , 6 4 7 )                      (6 7 2 , 3 0 1 )                            (6 4 0 , 6 0 0 )                            (4 6 7 , 6 6 8 )                        (6 0 2 , 7 5 0 )                        (1 , 3 1 5 , 9 6 8 )                  (1 , 3 3 0 , 7 9 9 )                  (1,504,680)         (788,346)               Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 1, 5 5 2 , 5 6 7 $                    1, 0 8 1 , 7 7 7 $                    1, 2 0 4 , 4 2 7 $                    1, 4 0 9 , 8 7 8 $                    1, 8 3 9 , 3 6 6 $                  2, 1 8 4 , 8 8 3 $                  1, 8 4 3 , 2 9 8 $                  1, 4 8 8 , 0 0 5 $                  959,957 $            1,149,377 $           Ca s h   B a l a n c e   ‐   %   o f   N e x t   Y e a r   C a p i t a l 13 1 % 16 1 % 18 8 % 30 1 % 30 5 % 16 6 % 13 9 % 99 % 122% Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n X: \ B u d g e t \ 2 0 1 9 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s Maintenance2 20 1 9 ‐20 2 9      St r e e t  Re n e w a l  Su m m a r y Ma p ID   Sc h e d u l e d P r oj e c t Ye a r P r o j e c t  Na m e T Y P E  OF  ST R E E T Mi c r o ‐Su r f a c e Pr o j e c t  Co s t Ov e r l a y Pr o j e c t  Co s t Re c l a i m Pr o j e c t  Co s t Re c o n s t r u c t Pr o j e c t  Co s t # of   Pa r c e l s In d i v i d u a l   As s e s s m e n t   Am o u n t T y p e  of  ProjectInitially PavedPrevious Overlay  Year N o t e s Lo c a l  St r e e t s 1 2 0 1 9 Ro l l i n g  Ri d g e  Cr e e k LO C A L 16 , 3 9 3 . 3 8 $                       26 , 3 0 1 . 3 9 $                     49 , 3 3 1 . 3 8 $                     96 , 4 1 3 . 8 3 $                     71 , 8 7 8 . 6 7 $           Overlay 1 9 9 7 72 0 2 1 H e r i t a g e  Hi l l s LO C A L 12 1 , 6 7 1 . 4 0 $                   17 8 , 8 5 0 . 7 8 $                 36 6 , 1 3 6 . 7 8 $                 49 5 , 5 2 4 . 1 7 $                 35 7 , 0 7 8 . 9 2 $           Reconstruct 1 9 9 7 Add  Conc. Curb  and  narrow   82 0 2 2 W a l e s c h  Es t a t e s  & O' D a y  Ac r e s LO C A L 27 6 , 5 2 1 . 7 1 $                   42 0 , 3 3 8 . 0 5 $                 83 2 , 1 1 6 . 4 2 $                 1, 4 1 7 , 2 8 6 . 6 4 $           61 1 1 , 6 1 7 . 1 0 $     Reconstruct 1 9 7 8 1 9 9 9 Lower/Widen 9 2 0 2 3 V a s s e u r ' s  Oa k  Gr o v e  3r d  Ad d i t i o n LO C A L 11 1 , 2 3 8 . 9 3 $                   17 2 , 6 3 8 . 9 9 $                 33 4 , 7 4 3 . 1 3 $                 72 7 , 2 4 7 . 1 7 $                 65 5 , 5 9 4 . 2 1 $           Reconstruct 1 9 7 7 1 9 9 9 Lower/Widen 10 2 0 2 4 Qu a m  Av e n u e  an d  62 n d  St LO C A L 47 , 1 2 0 . 3 0 $                       70 , 1 7 3 . 3 6 $                     13 8 , 9 3 3 . 6 4 $                 27 7 , 1 2 7 . 1 0 $                 3 2 3 , 1 5 5 . 6 1 $     Reclaim 1 9 9 6 11 2 0 2 5 Ra n c h  Ac r e s LO C A L 16 , 8 1 6 . 3 0 $                       25 , 1 7 8 . 0 0 $                     50 , 6 0 4 . 0 6 $                     98 , 9 0 1 . 1 7 $                     91 , 3 9 8 . 7 8 $           Overlay 2 0 0 1 12 2 0 2 5 Co u n t r y  Ri d g e LO C A L 20 1 , 7 9 5 . 0 4 $                   30 2 , 1 3 5 . 1 4 $                 60 7 , 2 4 6 . 9 7 $                 1, 1 8 6 , 8 1 0 . 6 3 $           77 1 , 9 6 1 . 9 2 $           Overlay 1 9 9 2 13 2 0 2 6 Mi s s i s s i p p i  Pa r k w o o d LO C A L 16 7 , 6 5 9 . 5 6 $                   25 1 , 0 2 6 . 2 0 $                 50 4 , 5 2 5 . 5 6 $                 98 6 , 0 5 0 . 6 9 $                 43 2 , 9 1 8 . 9 1 $           Overlay 1 9 9 2 14 2 0 2 7 Ha l l s ' s  Ad d i t i o n LO C A L 29 6 , 6 5 5 . 8 6 $                   44 4 , 1 6 4 . 3 2 $                 89 2 , 7 0 4 . 6 4 $                 1, 7 4 4 , 7 1 2 . 4 5 $           83 5 , 3 7 7 . 7 4 $           Reclaim 1 9 8 0 1 9 9 9 15 2 0 2 7 De e r f i e l d  Ac r e s / H i d d e n  Va l l e y LO C A L 68 , 2 7 8 . 5 2 $                       10 2 , 2 2 9 . 1 7 $                 20 5 , 4 6 5 . 5 2 $                 40 1 , 56 4 . 2 4 $                 35 2, 9 3 5 . 2 2 $           Reclaim 1 9 8 0 / 8 1 1 9 9 9 16 2 0 2 8 I ‐94  In d u s t r i a l  Pa r k  an d Ot s e g o  In d u s t r i a l  Pa r k LO C A L 15 6 , 7 2 6 . 3 2 $                   23 4 , 6 5 6 . 5 4 $                   47 1 , 6 2 4 . 9 7 $                   92 1 , 7 4 9 . 3 9 $                   16 7, 3 3 3 . 0 2 $             Overlay 2 0 0 1 / 1 9 9 5 17 2 0 2 9 V a s s e u r ' s  Oa k  Gr o v e  1s t / 2 n d  Ad d LO C A L 21 1 , 7 3 5 . 0 2 $                   31 7 , 0 1 7 . 6 3 $                 63 7 , 1 5 8 . 6 0 $                 1, 2 4 5 , 2 7 0 . 2 6 $           91 6, 8 4 2 . 1 4 $           Reconstruct 18 2 0 2 9 K a d l e r  Av e n u e  (C S A H  39  to  10 1 s t  St ) L O C A L 63 , 4 4 9 . 1 6 $                       94 , 9 9 8 . 4 7 $                     19 0 , 9 3 2 . 8 8 $                 37 3 , 1 6 1 . 4 7 $                 23 8 , 1 1 2 . 2 1 $           Reconstruct 1 9 8 7 2 0 0 1  To t a l s ‐ $                                           83 9 , 2 9 7 . 2 7 $           1, 2 3 7 , 1 0 3 . 8 1 $     4, 2 5 8 , 4 8 9 . 7 0 $     Co l l e c t o r  St r e e t s 11 ‐yr  To t a l  =  2a 2 0 1 9 70 t h  St  (K i t t r e d g e  Av e r  to  RA B ) C O L L E C T O R 24 , 4 8 6 . 7 7 $                       38 , 1 6 4 . 0 4 $                     73 , 6 8 6 . 2 2 $                     31 4 , 4 3 5 . 4 7 $                 8 ‐ $                             Reconstruct 1 9 8 8 n , Split  1/2  Cost  with  Albertville 22 0 1 9 7 0 t h  St  (K a d l e r  to  Ki t t r e d g e  Pk w y ) C O L L E C T O R 30 , 5 3 6 . 4 4 $                       46 , 9 1 6 . 5 1 $                     91 , 3 8 8 . 8 6 $                     17 9 , 5 9 2 . 9 6 $                 8 ‐ $                             Reclaim 1 9 8 8 MNROAD ‐ 4.5" Bit  only, 1/2  Albertvi 3 2 0 1 9 8 0 t h  St r e e t  (K a d l e r  Av e  to  CS A H  19 ) C O L L E C T O R 1 0 0 , 3 3 0 . 7 2 $                   15 6 , 0 1 1 . 3 7 $                 30 1 , 9 1 7 . 8 5 $                 59 0 , 0 7 1 . 7 9 $                 ‐ $                             Overlay 2 0 0 4 MNROAD ‐  Bit  only 42 0 2 0 J a l g e r  Av e  (8 0 t h  St  to  77 t h  St ) CO L L E C T O R 93 , 2 0 4 . 6 2 $                       14 6 , 0 7 8 . 6 6 $                   28 6 , 5 6 5 . 8 0 $                   54 , 7 7 6 . 2 6 $                       1 ‐ $                               Recons truct 1992Jalger north  of  77th Reclaim  and  leave  gravel   5 2 0 2 0 70 t h  St  (7 7 t h  St  to  71 s t  St ) CO L L E C T O R 92 , 2 6 2 . 5 7 $                       14 2 , 5 6 1 . 9 5 $                 27 8 , 1 4 3 . 5 6 $                 54 2 , 6 2 0 . 8 4 $                 1 ‐ $                             Micro ‐Surface 1 9 9 2 6 2 0 2 0 85 t h  St r e e t  (J a b e r  to  Ka d l e r ) CO L L E C T O R 1 0 0 , 6 7 2 . 9 6 $                   15 8 , 6 8 8 . 0 8 $                 30 5 , 8 5 1 . 3 9 $                 58 7 , 0 8 7 . 0 2 $                 7 ‐ $                             Micro ‐Surface 1 9 9 5 / 8 2 N / A  & 1993 62 0 2 0 K a d l e r  Av e  (8 0 t h  to  85 t h ) CO L L E C T O R 52 , 8 3 6 . 7 3 $                       81 , 8 2 5 . 2 8 $                     16 4 , 5 4 8 . 8 3 $                 29 1 , 3 2 2 . 2 4 $                 19 ‐ $                             Micr o ‐Su rface 1 9 8 2 1 9 9 3  To t a l s 2 4 5 , 7 7 2 . 2 6 $             15 6 , 0 1 1 . 3 7 $           91 , 3 8 8 . 8 6 $                 36 9 , 2 1 1 . 7 4 $           MS A  St r e e t s 11 ‐yr  To t a l  =  M1 2 0 1 9 8 5 t h  St r e e t  (N a s h u a  Av e  to  Pa g e  Av e ) MS A 29 2 , 4 9 4 . 8 4 $                   43 6 , 2 3 8 . 2 5 $                 87 6 , 7 7 4 . 4 2 $                 2, 5 7 8 , 7 4 8 . 3 0 $           ‐ $                             Micro ‐Surface 2 0 0 4 M1 a 2 0 1 9 O d e a n  Av e  (9 2 n d  St  to  CS A H  39 ) MS A 18 , 4 3 8 . 2 1 $                       35 , 6 8 6 . 8 2 $                     90 , 0 8 7 . 1 5 $                     16 0 , 6 3 0 . 8 7 $                 ‐ $                             Micro ‐Surface 2 0 0 0 M2 2 0 2 0 Ma c i v e r  Av e  (C R  13 7  to  80 t h  St ) MS A 39 2 , 2 7 1 . 5 6 $                   77 1 , 3 3 2 . 5 7 $                 1, 9 4 7 , 1 3 7 . 3 6 $           3, 4 7 1 , 8 6 4 . 5 3 $           ‐ $                             Mico ‐Surface 2 0 0 5 Split  1/2  Cost  of  1  mile  with  Albertville M3 2 0 2 0 Ma s o n  A v en u e MS A 13 6 , 3 0 1 . 2 5 $                   20 7 , 8 1 8 . 4 5 $                 79 5 , 2 3 3 . 0 3 $                 1, 1 8 6 , 7 1 3 . 9 8 $           17 ‐ $                             Micro ‐Surface 2 0 0 0 Widen  and  fix  ditches M4 2 0 2 1 P a g e  Av e n u e  (7 9 t h  St  to  85 t h  St ) MS A 12 0 , 5 8 6 . 8 7 $                   23 7 , 1 5 8 . 0 9 $                 59 8 , 5 3 7 . 8 4 $                 1, 0 6 7 , 2 7 4 . 0 8 $           ‐ $                             Reclaim 2 0 0 1 M5 2 0 2 3 8 0 t h  St r e e t  (C S A H  19  to  Ma c i v e r  Av e ) MS A 12 0 , 4 6 0 . 2 1 $                   18 0 , 3 5 7 . 5 6 $                 36 2 , 4 9 2 . 0 4 $                 1, 0 6 6 , 1 5 3 . 0 6 $           ‐ $                             Mico ‐Surface 2 0 0 0 M6 2 0 2 4 Od e a n  Av e  (8 5 t h  St  to  92 n d  St ) MS A 14 0 , 9 0 5 . 7 6 $                   27 7 , 0 6 6 . 2 3 $                 69 9 , 4 2 0 . 7 5 $                 1, 24 7 , 10 9 . 8 1 $           ‐ $                             Micro ‐Surface 2 0 0 0 M7 2 0 2 5 Pa g e  Av e / 7 8 t h  St / Q u a d a y  Av e MS A 23 4 , 2 5 1 . 8 2 $                   46 0 , 6 1 4 . 7 3 $                 1, 1 6 2 , 7 6 7 . 1 1 $           2, 0 7 3 , 2 8 4 . 5 9 $           ‐ $                             Overlay 2 0 0 0 M8 2 0 2 7 Qu e e n s  Av e  (6 0 t h  St  to  70 t h  St ) MS A 30 1 , 1 8 6 . 6 3 $                   59 2 , 2 3 0 . 1 8 $                 1, 4 9 5 , 0 1 4 . 6 6 $           2, 6 6 5 , 7 0 2 . 2 2 $           ‐ $                             Micro ‐Surface 2 0 0 7 M9 2 0 2 9 Q u e e n s  Av e  (C S A H  36  to  60 t h  St ) MS A 18 6 , 2 7 9 . 0 3 $                   27 8 , 9 0 3 . 9 7 $                 56 0 , 5 5 5 . 7 7 $                 2, 4 7 3 , 0 4 0 . 1 4 $           9 ‐ $                             Reconstruct 1 9 8 8 / 2 0 0 7 Reconstruct  to  54' wide  w/utilities  To t a l s 8 8 9 , 3 2 6 . 6 9 $             46 0 , 6 1 4 . 7 3 $           59 8 , 5 3 7 . 8 4 $           2, 4 7 3 , 0 4 0 . 1 4 $     Ru r a l / L o c a l U r b a n / C o l l e c t o r 11 ‐yr  To t a l  =  Pr o p o s e d  Pr o j e c t  hi g h l i g h t e d  in  Gr e e n 20 1 4  Mi c r o ‐Su r f a c e  Av e r a g e $ 6 . 3 9  pe r  SY $ 6 . 3 9  pe r  SY 20 1 6  Ov e r l a y  Av e r a g e $ 1 0 . 1 5  pe r  SY $ 1 3 . 3 3  pe r  SY **  Co s t s  in c l u d e  15 %  Ov e r h e a d  an d  a  3%  pe r  ye a r  in c r e a s e 20 1 6  Re c l a i m  Av e r a g e $ 2 0 . 4 0  pe r  SY $ 3 3 . 6 5  pe r  SY 20 1 6  Re c o n s t r u c t  Av e r a g e $ 3 9 . 8 7  pe r  SY $ 6 0 . 0 0  pe r  SY $4 , 4 2 1 , 5 1 9 . 4 0 11 ‐yr  Ave  = $401,956.31 $8 6 2 , 3 8 4 . 2 2 1 1 ‐yr  Ave  = $78,398.57 $6 , 3 3 4 , 8 9 0 . 7 8 1 1 ‐yr  Ave  = $575,899.163 4 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Lo c a l   S t r e e t   R e n e w a l   P r o j e c t s Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   O c t o b e r   3 1 ,   2 0 1 8 1 6 . 6 7 % 1 4 . 2 9 % 1 2 . 5 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0 . 0 0 % 0.00% 0 . 0 0 % 20 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 C o m m e n t s Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 3 0 0 , 0 0 0 $                          3 5 0 , 0 0 0 $                          4 0 0 , 0 0 0 $                          4 5 0 , 0 0 0 $                          4 5 0 , 0 0 0 $                        4 5 0 , 0 0 0 $                        4 5 0 , 0 0 0 $                        4 5 0 , 0 0 0 $                        4 5 0 , 0 0 0 $             4 5 0 , 0 0 0 $              Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( L e v i e d ) 2 3 , 9 3 8                                  2 3 , 3 2 9                                  2 2 , 7 2 1                                  2 2 , 1 1 3                                  2 1 , 5 0 5                              2 0 , 8 9 6                              2 0 , 2 8 8                              1 4 , 5 8 9                              9 , 4 5 6                    ‐                              E x i s t i n g   l e v i e d   a s s e s s m e n t s Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( F u t u r e ) ‐                                                        1 , 9 7 3                                        1 , 9 0 7                                        2 2 , 8 4 1                                  5 8 , 6 7 5                              9 5 , 6 9 0                              9 4 , 2 0 4                              1 1 5 , 4 0 7                          1 3 0 , 0 6 9               1 9 0 , 4 8 8                 A s s e s s m e n t s   o n   f u t u r e   p r o j e c t s To t a l 3 2 3 , 9 3 8                              3 7 5 , 3 0 2                              4 2 4 , 6 2 8                              4 9 4 , 9 5 4                              5 3 0 , 1 8 0                          5 6 6 , 5 8 6                          5 6 4 , 4 9 2                          5 7 9 , 9 9 6                          5 8 9 , 5 2 5               6 4 0 , 4 8 8                 Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ R e n e w a l ) 2 6 , 3 0 1                                  ‐                                                        4 9 5 , 5 2 4                              1 , 4 1 7 , 2 8 7                        7 2 7 , 2 4 7                          1 3 8 , 9 3 4                          3 2 7 , 3 1 3                          2 5 1 , 0 2 6                          1 , 0 9 8 , 1 7 1            2 3 4 , 6 5 7                 D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P To t a l 2 6 , 3 0 1                                  ‐                                                        4 9 5 , 5 2 4                              1 , 4 1 7 , 2 8 7                        7 2 7 , 2 4 7                          1 3 8 , 9 3 4                          3 2 7 , 3 1 3                          2 5 1 , 0 2 6                          1 , 0 9 8 , 1 7 1            2 3 4 , 6 5 7                 A v e r a g e   =   $ 4 7 1 , 6 4 6 Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 69 3 , 3 3 4                              9 9 0 , 9 7 1                              1 , 3 6 6 , 2 7 3                        1 , 2 9 5 , 3 7 7                        3 7 3 , 0 4 4                          1 7 5 , 9 7 7                          6 0 3 , 6 2 9                          8 4 0 , 8 0 8                          1 , 1 6 9 , 7 7 8            6 6 1 , 1 3 2                 Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 3 2 3 , 9 3 8                              3 7 5 , 3 0 2                              4 2 4 , 6 2 8                              4 9 4 , 9 5 4                              5 3 0 , 1 8 0                          5 6 6 , 5 8 6                          5 6 4 , 4 9 2                          5 7 9 , 9 9 6                          5 8 9 , 5 2 5               6 4 0 , 4 8 8                 Ex p e n d i t u r e s ( 2 6 , 3 0 1 )                                ‐                                                        ( 4 9 5 , 5 2 4 )                            ( 1 , 4 1 7 , 2 8 7 )                      ( 7 2 7 , 2 4 7 )                        (1 3 8 , 9 3 4 )                        (3 2 7 , 3 1 3 )                        (2 5 1 , 0 2 6 )                        (1,098,171)         (234,657)               Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 99 0 , 9 7 1 $                          1, 3 6 6 , 2 7 3 $                    1, 2 9 5 , 3 7 7 $                    37 3 , 0 4 4 $                          17 5 , 9 7 7 $                        60 3 , 6 2 9 $                        84 0 , 8 0 8 $                        1, 1 6 9 , 7 7 8 $                  661,132 $            1,066,963 $           Ca s h   B a l a n c e   ‐   %   o f   N e x t   Y e a r   C a p i t a l #D I V / 0 ! 27 6 % 91 % 51 % 12 7 % 18 4 % 33 5 % 10 7 % 282% Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n X: \ B u d g e t \ 2 0 1 9 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s Local5 6 7 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Co l l e c t o r   S t r e e t   &   M S A   S t r e e t   P r o j e c t s Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   O c t o b e r   3 1 ,   2 0 1 8 5 0 . 0 0 % 3 3 . 3 3 % 1 2 . 5 0 % 1 1 . 1 1 % 1 0 . 0 0 % 9 . 0 9 % 8 . 3 3 % 7.69%7.14% 20 1 9 20 2 0 20 2 1 20 2 2 20 2 3 20 2 4 20 2 5 20 2 6 2027 2028 Comments Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 10 0 , 0 0 0 $                          15 0 , 0 0 0 $                          20 0 , 0 0 0 $                          22 5 , 0 0 0 $                          25 0 , 0 0 0 $                        27 5 , 0 0 0 $                        30 0 , 0 0 0 $                        32 5 , 0 0 0 $                        350,000 $            375,000 $              To t a l 10 0 , 0 0 0                              15 0 , 0 0 0                              20 0 , 0 0 0                              22 5 , 0 0 0                              25 0 , 0 0 0                          27 5 , 0 0 0                          30 0 , 0 0 0                          32 5 , 0 0 0                          350,000              375,000                 Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ C o l l e c t o r ) 56 1 , 8 3 5                              30 0 , 5 4 9                              ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                           ‐                             D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M S A ) 31 0 , 9 3 3                              52 8 , 5 7 3                              59 8 , 5 3 8                              ‐                                                        1 2 0 , 4 6 0                          14 0 , 9 0 6                          46 0 , 6 1 5                          ‐                                                    3 0 1 , 1 8 7              ‐                             D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P To t a l 87 2 , 7 6 8                              82 9 , 1 2 2                              59 8 , 5 3 8                              ‐                                                        1 2 0 , 4 6 0                          14 0 , 9 0 6                          46 0 , 6 1 5                          ‐                                                    3 0 1 , 1 8 7              ‐                             A v e r a g e   =   $ 3 3 2 , 3 6 0 Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 1, 8 7 5 , 4 2 5                        1, 1 0 2 , 6 5 7                        42 3 , 5 3 5                              24 , 9 9 7                                  24 9 , 9 9 7                          37 9 , 5 3 7                          51 3 , 6 3 1                          35 3 , 0 1 6                          678,016              726,829                 Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 10 0 , 0 0 0                              15 0 , 0 0 0                              20 0 , 0 0 0                              22 5 , 0 0 0                              25 0 , 0 0 0                          27 5 , 0 0 0                          30 0 , 0 0 0                          32 5 , 0 0 0                          350,000              375,000                 Ex p e n d i t u r e s (8 7 2 , 7 6 8 )                            (8 2 9 , 1 2 2 )                            (5 9 8 , 5 3 8 )                            ‐                                                        ( 1 2 0 , 4 6 0 )                        (1 4 0 , 9 0 6 )                        (4 6 0 , 6 1 5 )                        ‐                                                    ( 3 0 1 , 1 8 7 )             ‐                             Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 1, 1 0 2 , 6 5 7 $                    42 3 , 5 3 5 $                          24 , 9 9 7 $                              24 9 , 9 9 7 $                          37 9 , 5 3 7 $                        51 3 , 6 3 1 $                        35 3 , 0 1 6 $                        67 8 , 0 1 6 $                        726,829 $            1,101,829 $           Ca s h   B a l a n c e   ‐   %   o f   N e x t   Y e a r   C a p i t a l 13 3 % 71 % #D I V / 0 ! 20 8 % 26 9 % 11 2 % #D I V / 0 ! 22 5 % #DIV/0! Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n X: \ B u d g e t \ 2 0 1 9 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s Collector-MSA8 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Co m b i n e d   ‐   A l l   P r o j e c t   T y p e s Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   O c t o b e r   3 1 ,   2 0 1 8 2 5 . 0 0 % 1 7 . 5 0 % 1 0 . 6 4 % 5 . 7 7 % 5 . 4 5 % 3 . 4 5 % 1 . 6 7 % 1.64% 1 . 6 1 % 20 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 C o m m e n t s Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 8 0 0 , 0 0 0 $                          1, 0 0 0 , 0 0 0 $                    1, 1 7 5 , 0 0 0 $                    1, 3 0 0 , 0 0 0 $                    1, 3 7 5 , 0 0 0 $                  1, 4 5 0 , 0 0 0 $                  1, 5 0 0 , 0 0 0 $                  1, 5 2 5 , 0 0 0 $                  1,550,000 $         1,575,000 $           In t e r g o v e r n m e n t a l   ( M S A ) 21 7 , 7 6 8                              21 8 , 8 5 7                              21 9 , 9 5 1                              22 1 , 0 5 1                              22 2 , 1 5 6                          22 3 , 2 6 7                          22 4 , 3 8 3                          22 5 , 5 0 5                          226,633               2 2 7 , 7 6 6                 M S A   M a i n t e n a n c e   ( 1 / 2 %   A n n u a l   I n f l a t i o n ) In t e r g o v e r n m e n t a l   ( L G A ) 6 2 , 8 7 0                                  ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                           ‐                             L G A   ( S u b j e c t   t o   L e g i s l a t i v e   A c t i o n s ) Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( L e v i e d ) 23 , 9 3 8                                  23 , 3 2 9                                  22 , 7 2 1                                  22 , 1 1 3                                  21 , 5 0 5                              20 , 8 9 6                              20 , 2 8 8                              14 , 5 8 9                              9,456                    ‐                              E x i s t i n g   l e v i e d   a s s e s s m e n t s Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( F u t u r e ) ‐                                                        1, 9 7 3                                        1, 9 0 7                                        22 , 8 4 1                                  58 , 6 7 5                              9 5 , 6 9 0                              9 4 , 2 0 4                              1 1 5 , 4 0 7                          1 3 0 , 0 6 9               1 9 0 , 4 8 8                 A s s e s s m e n t s   o n   f u t u r e   p r o j e c t s To t a l 1 , 1 0 4 , 5 7 6                        1 , 2 4 4 , 1 5 9                        1 , 4 1 9 , 5 7 9                        1 , 5 6 6 , 0 0 5                        1 , 6 7 7 , 3 3 6                    1 , 7 8 9 , 8 5 3                    1 , 8 3 8 , 8 7 5                    1 , 8 8 0 , 5 0 1                    1 , 9 1 6 , 1 5 8            1 , 9 9 3 , 2 5 4              Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M a i n t e n a n c e ) 4 4 4 , 8 6 9                              1, 1 8 9 , 6 4 7                        6 7 2 , 3 0 1                              6 4 0 , 6 0 0                              4 6 7 , 6 6 8                          6 0 2 , 7 5 0                          1 , 3 1 5 , 9 6 8                    1 , 3 3 0 , 7 9 9                    1 , 5 0 4 , 6 8 0            7 8 8 , 3 4 6                 D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ R e n e w a l ) 2 6 , 3 0 1                                  ‐                                                        4 9 5 , 5 2 4                              1, 4 1 7 , 2 8 7                        7 2 7 , 2 4 7                          1 3 8 , 9 3 4                          3 2 7 , 3 1 3                          2 5 1 , 0 2 6                          1 , 0 9 8 , 1 7 1            2 3 4 , 6 5 7                 D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ C o l l e c t o r ) 5 6 1 , 8 3 5                              30 0 , 5 4 9                              ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                           ‐                             D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M S A ) 31 0 , 9 3 3                              52 8 , 5 7 3                              59 8 , 5 3 8                              ‐                                                        1 2 0 , 4 6 0                          14 0 , 9 0 6                          46 0 , 6 1 5                          ‐                                                    3 0 1 , 1 8 7              ‐                             D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P To t a l 1, 3 4 3 , 9 3 8                        2, 0 1 8 , 7 6 9                        1, 7 6 6 , 3 6 3                        2, 0 5 7 , 8 8 7                        1, 3 1 5 , 3 7 5                    88 2 , 5 9 0                          2, 1 0 3 , 8 9 6                    1, 5 8 1 , 8 2 5                    2,904,038           1,023,003             Average = $1,699,768 Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 3, 8 8 5 , 5 5 7                        3, 6 4 6 , 1 9 5                        2, 8 7 1 , 5 8 5                        2, 5 2 4 , 8 0 1                        2, 0 3 2 , 9 1 9                    2, 3 9 4 , 8 8 0                    3, 3 0 2 , 1 4 3                    3, 0 3 7 , 1 2 2                    3,335,798           2,347,918              Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 1, 1 0 4 , 5 7 6                        1, 2 4 4 , 1 5 9                        1, 4 1 9 , 5 7 9                        1, 5 6 6 , 0 0 5                        1, 6 7 7 , 3 3 6                    1, 7 8 9 , 8 5 3                    1, 8 3 8 , 8 7 5                    1, 8 8 0 , 5 0 1                    1,916,158           1,993,254              Ex p e n d i t u r e s (1 , 3 4 3 , 9 3 8 )                      (2 , 0 1 8 , 7 6 9 )                      (1 , 7 6 6 , 3 6 3 )                      (2 , 0 5 7 , 8 8 7 )                      (1 , 3 1 5 , 3 7 5 )                  (8 8 2 , 5 9 0 )                        (2 , 1 0 3 , 8 9 6 )                  (1 , 5 8 1 , 8 2 5 )                  (2,904,038)         (1,023,003)            Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 3, 6 4 6 , 1 9 5 $                    2, 8 7 1 , 5 8 5 $                    2, 5 2 4 , 8 0 1 $                    2, 0 3 2 , 9 1 9 $                    2, 3 9 4 , 8 8 0 $                  3, 3 0 2 , 1 4 3 $                  3, 0 3 7 , 1 2 2 $                  3, 3 3 5 , 7 9 8 $                  2,347,918 $         3,318,169 $           Ca s h   B a l a n c e   ‐   %   o f   N e x t   Y e a r   C a p i t a l 18 1 % 16 3 % 12 3 % 15 5 % 27 1 % 15 7 % 19 2 % 11 5 % 230% Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n X: \ B u d g e t \ 2 0 1 9 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s COMBINED9 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Co m b i n e d   ‐   A l l   P r o j e c t   T y p e s   ( +   F r a n c h i s e   F e e s ) Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   O c t o b e r   3 1 ,   2 0 1 8 ‐ 1 8 . 7 5 % 1 9 . 2 3 % 9 . 6 8 % 8 . 8 2 % 8 . 1 1 % 5 . 0 0 % 2 . 3 8 % 2.33% 2 . 2 7 % 20 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 C o m m e n t s Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 8 0 0 , 0 0 0 $                          65 0 , 0 0 0 $                          77 5 , 0 0 0 $                          85 0 , 0 0 0 $                          92 5 , 0 0 0 $                        1, 0 0 0 , 0 0 0 $                  1, 0 5 0 , 0 0 0 $                  1, 0 7 5 , 0 0 0 $                  1,100,000 $         1,125,000 $           Fr a n c h i s e   F e e s ‐                                                        5 3 2 , 8 9 6                              53 2 , 8 9 6                              53 2 , 8 9 6                              53 2 , 8 9 6                          53 2 , 8 9 6                          53 2 , 8 9 6                          53 2 , 8 9 6                          532,896               5 3 2 , 8 9 6                 H y p o t h e t i c a l   ‐   R e s i d e n t a i l   a t   $ 7   M o n t h l y Fr a n c h i s e   F e e s   ( R e b a t e s ) ‐                                                        ( 3 3 , 6 0 0 )                                (3 3 , 6 0 0 )                                (3 3 , 6 0 0 )                                (3 3 , 6 0 0 )                            ( 3 3 , 6 0 0 )                            ( 3 3 , 6 0 0 )                            ( 3 3 , 6 0 0 )                            ( 3 3 , 6 0 0 )                ( 3 3 , 6 0 0 )                  H y p o t h e t i c a l   ‐   R e b a t e   E x i s t i n g   4 0 0   P a r c e l s In t e r g o v e r n m e n t a l   ( M S A ) 2 1 7 , 7 6 8                              21 8 , 8 5 7                              2 1 9 , 9 5 1                              2 2 1 , 0 5 1                              2 2 2 , 1 5 6                          2 2 3 , 2 6 7                          2 2 4 , 3 8 3                          2 2 5 , 5 0 5                          2 2 6 , 6 3 3               2 2 7 , 7 6 6                 M S A   M a i n t e n a n c e   ( 1 / 2 %   A n n u a l   I n f l a t i o n ) In t e r g o v e r n m e n t a l   ( L G A ) 6 2 , 8 7 0                                  ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                           ‐                             L G A   ( S u b j e c t   t o   L e g i s l a t i v e   A c t i o n s ) Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( L e v i e d ) 23 , 9 3 8                                  23 , 3 2 9                                  22 , 7 2 1                                  22 , 1 1 3                                  21 , 5 0 5                              20 , 8 9 6                              20 , 2 8 8                              14 , 5 8 9                              9,456                    ‐                              E x i s t i n g   l e v i e d   a s s e s s m e n t s To t a l 1 , 1 0 4 , 5 7 6                        1 , 3 9 1 , 4 8 2                        1 , 5 1 6 , 9 6 8                        1 , 5 9 2 , 4 6 0                        1 , 6 6 7 , 9 5 7                    1 , 7 4 3 , 4 5 9                    1 , 7 9 3 , 9 6 7                    1 , 8 1 4 , 3 9 0                    1 , 8 3 5 , 3 8 5            1 , 8 5 2 , 0 6 2              Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M a i n t e n a n c e ) 4 4 4 , 8 6 9                              1, 1 8 9 , 6 4 7                        6 7 2 , 3 0 1                              6 4 0 , 6 0 0                              4 6 7 , 6 6 8                          6 0 2 , 7 5 0                          1 , 3 1 5 , 9 6 8                    1 , 3 3 0 , 7 9 9                    1 , 5 0 4 , 6 8 0            7 8 8 , 3 4 6                 D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ R e n e w a l ) 2 6 , 3 0 1                                  ‐                                                        4 9 5 , 5 2 4                              1, 4 1 7 , 2 8 7                        7 2 7 , 2 4 7                          13 8 , 9 3 4                          32 7 , 3 1 3                          25 1 , 0 2 6                          1,098,171           234,657                DRAFT 2019‐2028 CIP Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ C o l l e c t o r ) 56 1 , 8 3 5                              30 0 , 5 4 9                              ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                           ‐                             D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M S A ) 31 0 , 9 3 3                              52 8 , 5 7 3                              59 8 , 5 3 8                              ‐                                                        1 2 0 , 4 6 0                          14 0 , 9 0 6                          46 0 , 6 1 5                          ‐                                                    3 0 1 , 1 8 7              ‐                             D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P To t a l 1, 3 4 3 , 9 3 8                        2, 0 1 8 , 7 6 9                        1, 7 6 6 , 3 6 3                        2, 0 5 7 , 8 8 7                        1, 3 1 5 , 3 7 5                    88 2 , 5 9 0                          2, 1 0 3 , 8 9 6                    1, 5 8 1 , 8 2 5                    2,904,038           1,023,003             Average = $1,699,768 Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 3, 8 8 5 , 5 5 7                        3, 6 4 6 , 1 9 5                        3, 0 1 8 , 9 0 8                        2, 7 6 9 , 5 1 3                        2, 3 0 4 , 0 8 6                    2, 6 5 6 , 6 6 8                    3, 5 1 7 , 5 3 7                    3, 2 0 7 , 6 0 8                    3,440,173           2,371,520              Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 1, 1 0 4 , 5 7 6                        1, 3 9 1 , 4 8 2                        1, 5 1 6 , 9 6 8                        1, 5 9 2 , 4 6 0                        1, 6 6 7 , 9 5 7                    1, 7 4 3 , 4 5 9                    1, 7 9 3 , 9 6 7                    1, 8 1 4 , 3 9 0                    1,835,385           1,852,062              Ex p e n d i t u r e s (1 , 3 4 3 , 9 3 8 )                      (2 , 0 1 8 , 7 6 9 )                      (1 , 7 6 6 , 3 6 3 )                      (2 , 0 5 7 , 8 8 7 )                      (1 , 3 1 5 , 3 7 5 )                  (8 8 2 , 5 9 0 )                        (2 , 1 0 3 , 8 9 6 )                  (1 , 5 8 1 , 8 2 5 )                  (2,904,038)         (1,023,003)            Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 3, 6 4 6 , 1 9 5 $                    3, 0 1 8 , 9 0 8 $                    2, 7 6 9 , 5 1 3 $                    2, 3 0 4 , 0 8 6 $                    2, 6 5 6 , 6 6 8 $                  3, 5 1 7 , 5 3 7 $                  3, 2 0 7 , 6 0 8 $                  3, 4 4 0 , 1 7 3 $                  2,371,520 $         3,200,579 $           Ca s h   B a l a n c e   ‐   %   o f   N e x t   Y e a r   C a p i t a l 18 1 % 17 1 % 13 5 % 17 5 % 30 1 % 16 7 % 20 3 % 11 8 % 232% Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n X: \ B u d g e t \ 2 0 1 9 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s COMBINED-FF10 Ci t y   o f   O t s e g o Ca p i t a l   I m p r o v e m e n t s   F u n d Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   O c t o b e r   3 1 ,   2 0 1 8 Fo r e c a s t 20 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 C o m m e n t s Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 2 8 2 , 5 0 0 $                          3 5 5 , 0 0 0 $                          ‐ $                                                    ‐ $                                                    ‐ $                                                  ‐ $                                                  ‐ $                                                  ‐ $                                                  ‐ $                                                  ‐ $                           ‐ $                          Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( L e v i e d ) 5 0 , 8 4 7                                  4 9 , 0 9 4                                  4 7 , 3 4 2                                2 6 , 9 9 8                                  2 6 , 2 6 8                                2 5 , 5 3 8                              2 4 , 8 0 8                              2 4 , 0 7 8                              2 3 , 3 4 8                              5 , 8 3 4                      5 , 0 7 6                      E x i s t i n g   l e v i e d   a s s e s s m e n t s Tr a n s f e r s   I n 9 4 8 , 0 7 6                              ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                              ‐                             To t a l 1 , 2 8 1 , 4 2 3                        4 0 4 , 0 9 4                              4 7 , 3 4 2                                2 6 , 9 9 8                                  2 6 , 2 6 8                                2 5 , 5 3 8                              2 4 , 8 0 8                              2 4 , 0 7 8                              2 3 , 3 4 8                              5 , 8 3 4                      5 , 0 7 6                      Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ‐   G e n e r a l 1 0 2 , 2 5 7                              ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                              ‐                             Ca p i t a l   O u t l a y   ‐   P u b l i c   W o r k s 5 1 0 , 0 7 5                              ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                              ‐                             Ca p i t a l   O u t l a y   ‐   P a r k s 1 0 , 0 4 3                                  ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                              ‐                             Ca p i t a l   O u t l a y   ( I T   C I P ) ‐                                                        ‐                                                        5 0 , 0 0 0                                ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                             ‐                           DRAFT 2019‐2028 CIP Ca p i t a l   O u t l a y   ( S t r e e t s   C I P ) ‐                                                        ‐                                                        39 , 9 8 4                                ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                            ‐                            D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P Ca p i t a l   O u t l a y   ( C o u n t y   C I P ) ‐                                                        4 1 3 , 5 9 4                              75 0 , 0 0 0                              ‐                                                        2 5 0 , 0 0 0                            ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                            ‐                            D R A F T   2 0 1 9 ‐ 2 0 2 8   C I P De v e l o p m e n t   I n c e n t i v e s 46 5 , 0 2 6                              ‐                                                        ‐                                                        1 0 8 , 6 9 1                              ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                            ‐                            W a t e r f r o n t   E a s t   I n c e n t i v e s Tr a n s f e r s   O u t ‐                                                        50 , 0 0 0                                  ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                            ‐                            P o t e n t i a l   T r a n s f e r   ‐   N e w   F u n d   # 4 3 9 To t a l 1, 0 8 7 , 4 0 1                        46 3 , 5 9 4                              83 9 , 9 8 4                              10 8 , 6 9 1                              25 0 , 0 0 0                            ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                            ‐                            Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 1, 4 6 7 , 4 6 6                        1, 6 6 1 , 4 8 8                        1, 6 0 1 , 9 8 8                        80 9 , 3 4 6                              72 7 , 6 5 3                            50 3 , 9 2 1                          52 9 , 4 5 9                          55 4 , 2 6 7                          578,345                          601,693                607,527                 Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 1, 2 8 1 , 4 2 3                        40 4 , 0 9 4                              47 , 3 4 2                                26 , 9 9 8                                  26 , 2 6 8                                25 , 5 3 8                              24 , 8 0 8                              24 , 0 7 8                              23,348                              5,834                     5,076                      Ex p e n d i t u r e s (1 , 0 8 7 , 4 0 1 )                      (4 6 3 , 5 9 4 )                            (8 3 9 , 9 8 4 )                            (1 0 8 , 6 9 1 )                            (2 5 0 , 0 0 0 )                          ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    ‐                            ‐                            Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 1, 6 6 1 , 4 8 8 $                    1, 6 0 1 , 9 8 8 $                    80 9 , 3 4 6 $                          72 7 , 6 5 3 $                          50 3 , 9 2 1 $                        52 9 , 4 5 9 $                        55 4 , 2 6 7 $                        57 8 , 3 4 5 $                        601,693 $                        607,527 $             612,603 $              Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n X: \ B u d g e t \ 2 0 1 9 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s 414-Capital Imp.11