Loading...
ITEM 2Ci t y   o f   O t s e g o Ge n e r a l   F u n d   B u d g e t   ‐   2 0 1 7 Ex p e n d i t u r e s   b y   F u n c t i o n   S u m m a r y Re q u e s t e d   A m o u n t s Or i g i n a l R e v i s e d F i n a l Re q u e s t e d R e q u e s t e d R e q u e s t e d Ac t u a l A c t u a l Y e a r ‐ t o ‐ D a t e B u d g e t B u d g e t B u d g e t B u d g e t R e v i s i o n 20 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 7 2 0 1 7 A m o u n t s C o m m e n t s Ge n e r a l   G o v e r n m e n t 41 1 0 0 C i t y   C o u n c i l 5 2 , 8 5 2 $                          5 8 , 7 1 3 $                          8 6 , 9 2 4 $                          1 1 6 , 2 7 6 $                      1 2 4 , 2 9 3 $                      1 2 2 , 2 9 3 $                      1 2 2 , 2 9 3 $                      ‐ $                                              41 4 0 0 A d m i n i s t r a t i o n 3 8 2 , 7 3 8                          3 7 9 , 8 8 2                          3 6 7 , 8 1 1                          4 6 9 , 4 6 7                          4 6 1 , 0 6 4                          4 5 7 , 2 6 4                          4 5 7 , 1 6 4                          ( 1 0 0 )                                      M M U A   S a f e t y   C o n t r a c t   ( $ 1 0 0 ) 41 4 1 0 E l e c t i o n s 2 5 , 6 7 1                              1 , 0 0 3                                  3 , 9 9 2                                  2 9 , 8 2 5                              1 , 9 2 4                                  1 , 9 2 4                                  1 , 9 2 4                                  ‐                                                    41 5 5 0 A s s e s s i n g 7 2 , 5 1 7                              7 0 , 5 3 7                              7 6 , 6 2 3                              7 6 , 9 4 1                              8 1 , 6 2 3                              8 1 , 6 2 3                              8 1 , 6 2 3                              ‐                                                    41 6 0 0 F i n a n c e 3 1 8 , 2 1 3                          3 4 1 , 9 6 5                          2 5 7 , 8 4 7                          2 8 8 , 5 3 1                          3 1 8 , 4 0 0                          3 1 8 , 4 0 0                          3 1 8 , 4 0 0                          ‐                                                    41 6 5 0 I n f o r m a t i o n   T e c h n o l o g y 4 2 , 6 0 6                              7 1 , 5 2 3                              7 2 , 3 3 6                              7 2 , 0 0 0                              9 4 , 5 0 0                              9 4 , 5 0 0                              9 4 , 5 0 0                              ‐                                                    41 7 0 0 L e g a l 1 0 1 , 0 1 3                          1 2 3 , 2 3 9                          9 2 , 3 5 6                              8 6 , 0 0 0                              1 1 4 , 0 0 0                          1 1 4 , 0 0 0                          1 1 4 , 0 0 0                          ‐                                                    41 9 4 0 P r a i r i e   C e n t e r 2 6 , 9 6 8                              2 1 , 9 8 0                              2 5 , 6 9 8                              3 3 , 8 7 7                              3 2 , 1 4 9                              3 2 , 1 4 9                              3 2 , 1 4 9                              ‐                                                    41 9 4 5 C i t y   H a l l   &   P u b l i c   W o r k s   B u i l d i n g 8 2 , 2 6 7                              8 0 , 5 9 4                              9 3 , 5 7 5                              8 2 , 3 5 1                              1 0 9 , 6 5 6                          1 0 9 , 6 5 6                          1 0 9 , 6 5 6                          ‐                                                    41 9 5 0 O l d   T o w n s h i p   S i t e 1 , 0 2 7                                  6 9 5                                        1 , 6 6 2                                  5 0 0                                        1 , 4 4 0                                  2 , 6 4 0                                  2 , 6 4 0                                  ‐                                                    Su b t o t a l 1, 1 0 5 , 8 7 3                    1 , 1 5 0 , 1 3 2                    1 , 0 7 8 , 8 2 2                    1, 2 5 5 , 7 6 8                    1, 3 3 9 , 0 4 9                    1, 3 3 4 , 4 4 9                    1, 3 3 4 , 3 4 9                    (1 0 0 )                                      Pu b l i c   S a f e t y 42 1 0 0 P o l i c e   S e r v i c e s 91 2 , 3 6 5                          95 2 , 5 4 6                          90 7 , 1 2 9                          97 8 , 2 0 0                          1, 0 2 0 , 7 0 0                    1, 0 2 0 , 7 0 0                    1, 0 2 0 , 7 0 0                    ‐                                                    42 1 5 0 P u b l i c   S a f e t y   C o m m i s s i o n 60 5                                        13 7                                        39                                              2, 8 5 0                                  2, 8 5 0                                  2, 8 5 0                                  2, 8 5 0                                  ‐                                                    42 2 0 0 F i r e   P r o t e c t i o n 37 7 , 9 2 6                          45 5 , 3 6 7                          43 1 , 5 0 5                          49 7 , 4 6 2                          52 7 , 4 9 0                          53 9 , 0 9 4                          53 9 , 0 9 4                          0                                                  42 4 1 0 B u i l d i n g   I n s p e c t i o n 19 0 , 2 9 5                          24 4 , 1 2 2                          23 1 , 1 6 6                          25 0 , 5 8 8                          28 7 , 2 7 4                          28 7 , 2 7 4                          28 7 , 1 7 4                          (1 0 0 )                                      M M U A   S a f e t y   C o n t r a c t   ( $ 1 0 0 ) 42 5 0 0 E m e r g e n c y   M a n a g e m e n t 30 9                                        2, 8 7 8                                  7, 8 2 6                                  14 , 4 0 0                              9, 9 2 0                                  10 , 9 2 0                              10 , 9 2 0                              ‐                                                    42 7 1 0 A n i m a l   C o n t r o l 14 , 6 1 0                              11 , 4 6 0                              9, 2 0 0                                  13 , 5 0 0                              14 , 4 0 0                              14 , 4 0 0                              14 , 4 0 0                              ‐                                                    Su b t o t a l 1, 4 9 6 , 1 1 1                    1, 6 6 6 , 5 1 1                    1, 5 8 6 , 8 6 5                    1, 7 5 7 , 0 0 0                    1, 8 6 2 , 6 3 4                    1, 8 7 5 , 2 3 8                    1, 8 7 5 , 1 3 8                    (1 0 0 )                                      Pu b l i c   W o r k s 43 1 0 0 S t r e e t s 62 0 , 2 6 5                          63 0 , 1 0 7                          54 9 , 6 3 3                          68 9 , 6 8 1                          72 7 , 3 2 6                          72 6 , 1 2 6                          72 0 , 3 2 6                          (5 , 8 0 0 )                                R o l l e r   R e n t a l   ( $ 4 , 8 0 0 )   /   M M U A   S a f e t y   C o n t r a c t   ( $ 1 , 0 0 0 ) 43 1 5 0 E n g i n e e r i n g 93 , 0 9 3                              12 2 , 0 7 4                          50 , 3 6 9                              85 , 0 0 0                              86 , 4 0 0                              86 , 4 0 0                              86 , 4 0 0                              ‐                                                    43 1 6 0 S t r e e t   L i g h t s 11 1 , 4 6 5                          10 8 , 9 8 7                          96 , 3 8 7                              11 5 , 9 6 8                          11 7 , 0 0 0                          11 7 , 0 0 0                          11 7 , 0 0 0                          ‐                                                    43 2 4 0 F l e e t   M a n a g e m e n t 19 0 , 1 1 1                          17 3 , 3 5 8                          15 4 , 2 7 0                          20 8 , 3 0 3                          21 3 , 1 0 2                          21 3 , 1 0 2                          21 3 , 0 0 2                          (1 0 0 )                                      M M U A   S a f e t y   C o n t r a c t   ( $ 1 0 0 ) Su b t o t a l 1, 0 1 4 , 9 3 4                    1, 0 3 4 , 5 2 5                    85 0 , 6 6 0                          1, 0 9 8 , 9 5 2                    1, 1 4 3 , 8 2 8                    1, 1 4 2 , 6 2 8                    1, 1 3 6 , 7 2 8                    (5 , 9 0 0 )                                Cu l t u r e   &   R e c r e a t i o n 45 2 0 0 P a r k   M a i n t e n a n c e 29 3 , 2 0 9                          32 6 , 8 5 0                          33 2 , 9 9 2                          38 1 , 8 0 6                          39 1 , 0 8 8                          39 1 , 0 8 8                          39 0 , 8 1 1                          (2 7 7 )                                      M M U A   S a f e t y   C o n t r a c t   ( $ 2 7 7 ) 45 2 5 0 R e c r e a t i o n 13 9 , 0 2 0                          14 8 , 9 9 3                          15 8 , 9 2 5                          15 1 , 3 9 6                          19 5 , 6 4 3                          19 0 , 6 4 3                          19 1 , 2 2 9                          58 6                                        A D D E D   ‐   M M U A   S a f e t y   C o n t r a c t   ( $ 5 8 6 ) 45 3 0 0 H e r i t a g e   P r e s e r v a t i o n   C o m m i s s i o n 2, 0 4 0                                  1, 6 0 1                                  82 3                                        2, 4 5 0                                  2, 4 5 0                                  2, 4 5 0                                  2, 4 5 0                                  ‐                                                    Su b t o t a l 43 4 , 2 6 8                          47 7 , 4 4 4                          49 2 , 7 4 0                          53 5 , 6 5 2                          58 9 , 1 8 1                          58 4 , 1 8 1                          58 4 , 4 9 0                          30 9                                        Ec o n o m i c   D e v e l o p m e n t 46 5 3 0 P l a n n i n g   C o m m i s s i o n 74 5                                        1, 7 2 4                                  28 0                                        3, 0 0 0                                  4, 0 0 0                                  4, 0 0 0                                  4, 0 0 0                                  ‐                                                    46 5 7 0 P l a n n i n g 88 , 3 4 0                              86 , 3 3 5                              72 , 5 1 3                              88 , 0 0 0                              91 , 2 0 0                              91 , 2 0 0                              91 , 2 0 0                              ‐                                                    46 5 8 0 E c o n o m i c   D e v e l o p m e n t 4, 0 9 5                                  8, 1 5 2                                  8, 6 6 7                                  14 , 3 0 0                              14 , 6 6 0                              14 , 6 6 0                              14 , 6 6 0                              ‐                                                    Su b t o t a l 93 , 1 7 9                              96 , 2 1 1                              81 , 4 6 0                              10 5 , 3 0 0                          10 9 , 8 6 0                          10 9 , 8 6 0                          10 9 , 8 6 0                          ‐                                                    In t e r f u n d   T r a n s f e r s 49 3 0 0 I n t e r f u n d   T r a n s f e r s 86 , 4 1 1                              1, 2 8 9 , 9 1 4                    46 0 , 2 1 2                          12 7 , 5 9 0                          12 9 , 1 0 5                          ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    Su b t o t a l 86 , 4 1 1                              1, 2 8 9 , 9 1 4                    46 0 , 2 1 2                          12 7 , 5 9 0                          12 9 , 1 0 5                          ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                    Gr a n d   T o t a l 4, 2 3 0 , 7 7 7 $              5, 7 1 4 , 7 3 7 $            4, 5 5 0 , 7 6 0 $            4, 8 8 0 , 2 6 2 $            5, 1 7 3 , 6 5 7 $            5, 0 4 6 , 3 5 6 $            5, 0 4 0 , 5 6 5 $            (5 , 7 9 1 ) $                           C h a n g e   ( $ )   16 0 , 3 0 3 $                       C h a n g e   ( % )   3. 2 8 % Fu n c t i o n   &   D e p a r t m e n t 1 Ci t y   o f   O t s e g o Ge n e r a l   F u n d   B u d g e t   ‐   2 0 1 7 Re q u e s t e d   B u d g e t Re v e n u e s 6. 9 3 % T a x   L e v y   I n c r e a s e Re q u e s t e d Ac t u a l A c t u a l Y e a r ‐ t o ‐ D a t e B u d g e t B u d g e t Fu n d S o u r c e A c c o u n t   D e s c r i p t i o n 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 6 2 0 1 7 C o m m e n t s 10 1 3 1 0 1 0 C U R R E N T   A D   V A L O R E M   T A X E S 3 , 3 0 4 , 6 5 6 $            3 , 2 6 6 , 7 4 7 $            1 , 8 7 0 , 8 4 1 $            3 , 5 2 9 , 3 5 2 $            3 , 7 7 4 , 0 0 0 $            10 1 3 1 0 1 1 U N C O L L E C T E D   P R O P E R T Y   T A X E S ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                ( 3 7 , 7 2 7 )                        R e c e n t   c o l l e c t i o n   r a t e s   h a v e   b e e n   9 9 % 10 1 3 1 0 2 0 D E L I N Q U E N T   A D   V A L O R E M   T A X E S ‐                                                4 1 , 2 6 2                          2 8 , 7 4 4                          ‐                                                3 0 , 0 0 0                          10 1 3 1 8 0 0 O T H E R   T A X E S 1 , 7 2 6                              ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  10 1 3 1 9 0 0 P E N A L T I E S   A N D   I N T E R E S T 1 4 , 9 3 4                          7 , 4 4 4                              1 , 3 5 1                              1 5 , 0 0 0                          5 , 0 0 0                                TO T A L   ‐   T A X E S 3 , 3 2 1 , 3 1 6              3 , 3 1 5 , 4 5 3              1 , 9 0 0 , 9 3 6              3 , 5 4 4 , 3 5 2              3 , 7 7 1 , 2 7 3              10 1 3 8 0 5 0 C A B L E   T V   F R A N C H I S E   F E E S 1 2 0 , 9 6 4                      1 2 8 , 7 2 2                      9 8 , 5 1 4                          1 0 7 , 0 0 0                      1 3 2 , 0 0 0                      A n n u a l i z e d   ‐   B a s e d   o n   A m o u n t s   R e c e i v e d   f o r   Q 1 ‐ Q 2   2 0 1 6   +   1 %   I n f l a t i o n TO T A L   ‐   C A B L E   F R A N C H I S E   F E E S 12 0 , 9 6 4                      12 8 , 7 2 2                      98 , 5 1 4                          10 7 , 0 0 0                      13 2 , 0 0 0                      10 1 3 2 1 0 0 B U S I N E S S   L I C E N S E S / P E R M I T S 62 , 5 7 5                          5, 0 9 5                              97 0                                      60 0                                      1, 0 0 0                                I n c l u d e s :   G a r b a g e   H a u l e r s   ( $ 5 0   E a c h ) ,   P e d d l e r s   ( $ 1 0 0   E a c h ) 10 1 3 2 1 3 0 F I R E   I N S P E C T I O N S 15 0                                      ‐                                                15 0                                      ‐                                                ‐                                                  10 1 3 2 1 4 0 R E N T A L   I N S P E C T I O N   F E E S 37 , 3 4 0                          29 , 8 5 0                          52 , 6 0 0                          30 , 0 0 0                          48 , 0 0 0                          Es t i m a t e d   a t   3 8 0   L i c e n s e s   ( @   $ 1 2 5 ) 10 1 3 2 1 5 0 P U B L I C   U T I L I T I E S   R O W   P E R M I T S 5, 6 0 0                              37 , 6 0 0                          39 , 9 1 0                          2, 5 0 0                              10 , 0 0 0                          Ba s e d   o n   5 0   P e r m i t s   a t   $ 2 0 0   E a c h 10 1 3 2 1 8 0 O T H E R   L I C E N S E S / P E R M I T S 6, 9 2 0                              1, 7 0 0                              1, 4 8 0                              75 0                                      10 0                                        I n c l u d e s :   F o w l   K e e p i n g ,   E t c . 10 1 3 2 1 9 0 F E N C I N G   P E R M I T S 1, 7 5 0                              2, 9 5 0                              5, 7 5 4                              1, 7 5 0                              2, 0 0 0                                E s t i m a t e   B a s e d   o n   P r i o r   Y e a r   A c t u a l s 10 1 3 2 2 1 0 L I Q U O R   L I C E N S E S ‐                                                4 3 , 4 2 5                          34 , 5 0 0                          38 , 4 5 0                          33 , 7 5 0                          Ba s e d   o n   2 0 1 6   A p p r o v a l s   ( T a m i   P r o v i d e d ) 10 1 3 2 2 5 0 S I G N   P E R M I T 40 0                                      40 0                                      75 0                                      30 0                                      30 0                                        E s t i m a t e   B a s e d   o n   P r i o r   Y e a r   A c t u a l s 10 1 3 2 2 6 0 B U I L D I N G   P E R M I T S 99 2 , 2 5 7                      90 0 , 6 3 9                      1, 2 3 8 , 3 3 0                44 4 , 2 1 5                      60 0 , 0 0 0                      Es t i m a t e d   1 5 0   P e r m i t s   a t   $ 4 , 0 0 0   ( R o u g h l y   a   $ 3 2 0 , 0 0 0   H o m e ) 10 1 3 2 2 6 1 P L U M B I N G   P E R M I T S 53 , 1 0 0                          66 , 5 3 2                          66 , 6 5 5                          52 , 0 0 0                          36 , 0 0 0                          Ba s e d   o n   3   Y e a r   A v e r a g e   a s   C o m p a r e d   t o   B u i l d i n g   P e r m i t s   ( 6 % ) 10 1 3 2 2 6 2 M E C H A N I C A L   P E R M I T S 63 , 3 2 5                          71 , 8 4 0                          70 , 9 1 1                          58 , 0 0 0                          42 , 0 0 0                          Ba s e d   o n   3   Y e a r   A v e r a g e   a s   C o m p a r e d   t o   B u i l d i n g   P e r m i t s   ( 7 % ) 10 1 3 2 2 7 0 S E P T I C   S Y S T E M   P E R M I T S 5, 5 5 0                              6, 9 5 5                              5, 2 5 0                              3, 0 0 0                              4, 0 0 0                                E s t i m a t e   B a s e d   o n   P r i o r   Y e a r   A c t u a l s 10 1 3 2 2 8 0 W E T L A N D   R E V I E W   F E E S ‐                                                2, 0 0 0                              12 , 0 0 0                          ‐                                                ‐                                                  10 1 3 2 9 9 9 A S S E S S O R S   F E E 9, 8 5 5                              10 , 1 5 0                          10 , 3 0 0                          10 , 0 0 0                          3, 7 5 0                                1 5 0   P e r m i t s   a t   $ 2 5   ( W i l l   b e   b i l l e d   o n   2 0 1 8   A s s e s s i n g   C o n t r a c t ) TO T A L   ‐   L I C E N S E S   &   P E R M I T S 1, 2 3 8 , 8 2 3              1, 1 7 9 , 1 3 6              1, 5 3 9 , 5 6 0              64 1 , 5 6 5                      78 0 , 9 0 0                      10 1 3 3 4 0 2 H O M E S T E A D   C R E D I T 6, 8 2 5                              11 , 3 6 8                          ‐                                                ‐                                                ‐                                                  A g r i c u l t u r a l   M V   C r e d i t s   ‐   U n k n o w n   i f   t h e s e   a r e   o n g o i n g . 10 1 3 3 4 0 3 L O C A L   G O V E R N M E N T   A I D 11 2 , 7 1 1                      12 3 , 9 4 7                      ‐                                                1 2 7 , 5 9 0                      ‐                                                  T h i s   f u n d i n g   n o w   g o e s   t o   P a v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d   ( # 2 0 1 ) . 10 1 3 3 4 0 5 P O L I C E   A I D 52 , 6 6 9                          55 , 6 7 6                          57 , 2 6 0                          53 , 0 0 0                          55 , 0 0 0                          Es t i m a t e   B a s e d   o n   P r i o r   Y e a r   A c t u a l s 10 1 3 3 4 0 6 M S A   M A I N T E N A N C E 16 3 , 0 0 6                      ‐                                                ‐                                                1 6 3 , 0 0 0                      ‐                                                  T h i s   f u n d i n g   n o w   g o e s   t o   P a v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d   ( # 2 0 1 ) . 10 1 3 3 4 2 2 O T H E R   S T A T E   A I D   G R A N T S 69 5                                      ‐                                                5, 3 0 2                              ‐                                                ‐                                                  10 1 3 3 4 2 3 P E R A   A I D 1, 8 7 2                              1, 8 7 2                              93 6                                      ‐                                                1, 8 0 0                                E s t i m a t e   B a s e d   o n   P r i o r   Y e a r   A c t u a l s 10 1 3 3 4 2 4 O T H E R   G R A N T S ‐                                                2, 5 0 0                              ‐                                                ‐                                                ‐                                                  TO T A L   ‐   I N T E R G O V E R N M E N T A L 33 7 , 7 7 8                      1 9 5 , 3 6 3                      6 3 , 4 9 7                          3 4 3 , 5 9 0                      5 6 , 8 0 0                          Ac c o u n t   N u m b e r 2 10 1 3 4 0 5 0 A D M I N I S T R A T I V E   F E E S 36 , 0 0 7                          17 , 3 3 6                          58 , 6 5 6                          2, 0 0 0                              5, 0 0 0                                C o n s e r v a t i v e   ‐   O n l y   R e c e i v e   i f   D e v e l o p m e n t s   O c c u r 10 1 3 4 1 0 3 Z O N I N G   A N D   S U B D I V I S I O N   F E E S 40 , 5 1 9                          14 , 1 8 9                          17 , 1 8 0                          5, 5 0 0                              5, 0 0 0                                C o n s e r v a t i v e   ‐   O n l y   R e c e i v e   i f   D e v e l o p m e n t s   O c c u r 10 1 3 4 1 0 5 S A L E   O F   M A P S   A N D   P U B L I C A T I O N S 34 7                                      12 0                                      41                                          ‐                                                ‐                                                  10 1 3 4 1 0 7 A S S E S S M E N T   S E A R C H   F E E S 2, 1 2 5                              1, 0 5 0                              1, 2 7 5                              2, 0 0 0                              1, 5 0 0                                E s t i m a t e   B a s e d   o n   P r i o r   Y e a r   A c t u a l s 10 1 3 4 2 0 1 M I N I N G   F E E S 8, 9 2 8                              16 , 7 0 8                          17 , 4 4 0                          ‐                                                5, 0 0 0                                C o n s e r v a t i v e   ‐   E n g i n e e r   i s   c o n f i d e n t   m i n i n g   w i l l   o c c u r   i n   2 0 1 7 . 10 1 3 4 2 0 7 R E I M B U R S A B L E   E X P E N S E   M O W I N G 36 0                                      ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  10 1 3 4 3 0 1 S T R E E T ,   S I D E W A L K   A N D   C U R B   F E E S 9, 0 0 0                              ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  10 1 3 4 3 0 2 S T R E E T   &   T R A F F I C   C O N T R O L   S I G N S ‐                                                1 1 , 2 5 0                          33 , 2 5 0                          ‐                                                2, 0 0 0                                C o n s e r v a t i v e   ‐   O n l y   R e c e i v e   i f   D e v e l o p m e n t s   O c c u r 10 1 3 4 3 0 3 P W   C H A R G E S   ‐   O T H E R   D E P A R T M E N T S 50 4                                      ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  10 1 3 4 3 0 4 G I S   D A T A   E N T R Y   F E E ‐                                                ‐                                                2 1 , 6 6 4                          ‐                                                ‐                                                  10 1 3 4 3 2 0 S T R E E T   L I G H T   O P 48 , 0 0 0                          32 , 0 0 0                          52 , 0 0 0                          2, 0 0 0                              8, 0 0 0                                C o n s e r v a t i v e   ‐   O n l y   R e c e i v e   i f   D e v e l o p m e n t s   O c c u r 10 1 3 4 3 3 0 G R A D I N G   R E V I E W S 2, 7 7 2                              30 , 1 5 0                          29 , 4 2 7                          4, 0 0 0                              22 , 5 0 0                          15 0   P e r m i t s   a t   $ 1 5 0   ( O f f s e t s   G r a d i n g   R e v i e w   C o s t s   in Building Department) 10 1 3 4 7 0 0 R E C R E A T I O N   F E E S 23 , 8 4 5                          29 , 9 7 7                          28 , 7 3 7                          30 , 0 0 0                          28 , 0 0 0                          Se e   D e t a i l   b y   P r o g r a m   ( P r o v i d e d   b y   R o s s   ( 7 ‐ 1 9 ‐ 2 0 1 6 ) 10 1 3 4 7 1 0 S H E L T E R   R E N T A L   F E E S 4, 2 4 7                              2, 4 3 5                              2, 8 1 2                              2, 5 0 0                              4, 5 0 0                                P r o v i d e d   b y   R o s s   ( 6 ‐ 2 7 ‐ 2 0 1 6 ) 10 1 3 4 7 3 3 T O U R N A M E N T S 2, 0 4 6                              1, 5 8 3                              3, 3 9 8                              ‐                                                2, 0 0 0                                P r o v i d e d   b y   R o s s   ( 6 ‐ 2 7 ‐ 2 0 1 6 ) 10 1 3 4 7 4 0 S P O R T   F I E L D   U S E ‐                                                3, 3 1 5                              4, 5 9 5                              4, 0 0 0                              4, 0 0 0                                P r o v i d e d   b y   R o s s   ( 6 ‐ 2 7 ‐ 2 0 1 6 ) 10 1 3 4 7 5 0 P R A I R I E   C E N T E R 2, 6 8 5                              5, 2 3 3                              2, 8 8 6                              5, 0 0 0                              5, 0 0 0                                P r o v i d e d   b y   R o s s   ( 6 ‐ 2 7 ‐ 2 0 1 6 ) 10 1 3 4 7 6 0 O T S E G O   F E S T I V A L   V E N D O R S 10 , 7 8 3                          9, 3 1 4                              12 , 5 8 2                          ‐                                                1 3 , 0 5 0                          Bu d g e t e d   E x p e n d i t u r e s   ( 1 0 1 ‐ 4 5 2 5 0 ‐ 4 9 0 ) ,   l e s s   C i t y   C o n t r i b u t i o n   ( $ 5 , 0 0 0 ) . TO T A L   ‐   C H A R G E S   F O R   S E R V I C E S 19 2 , 1 6 8                      17 4 , 6 5 9                      28 5 , 9 4 3                      57 , 0 0 0                          10 5 , 5 5 0                      10 1 3 6 1 0 0 S P E C I A L   A S S E S S M E N T S 6, 1 1 5                              3, 5 4 0                              1, 4 2 6                              ‐                                                ‐                                                  10 1 3 6 1 0 2 S P E C I A L   A S S E S S M E N T   P E N A L T I E S 1, 0 2 1                              ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  TO T A L   ‐   S P E C I A L   A S S E S S M E N T S 7, 1 3 6                              3, 5 4 0                              1, 4 2 6                              ‐                                                ‐                                                  10 1 3 5 1 0 1 F I N E S   &   F O R F E I T S 4, 0 0 0                              11 , 9 9 8                          13 , 0 3 9                          ‐                                                6, 0 0 0                                W r i g h t   C o u n t y   C o u r t   F i n e s   ( 1 2   M o n t h s   @   $ 5 0 0 ) TO T A L   ‐   F I N E S   &   F O R F E I T U R E S 4, 0 0 0                              11 , 9 9 8                          13 , 0 3 9                          ‐                                                6, 0 0 0                                10 1 3 6 2 1 0 I N T E R E S T   E A R N I N G S 36 , 0 1 7                          19 , 3 4 6                          24 8 , 6 2 0                      50 , 0 0 0                          33 , 0 0 0                          20 1 6   Y T D   i n t o   P Y   A l l o c a t i o n   F o r m u l a   ( $ 1 6 , 4 9 6 ) ;   T h e n   A n n u a l i z e d   &   R o u n d e d 10 1 3 6 2 1 3 N E T   C H A N G E   I N   I N V E S T M E N T   F M V ‐                                                ( 4 , 9 3 6 )                            96 , 2 7 1                          ‐                                                ‐                                                  A c c o u n t i n g   O n l y   ‐   N o   C a s h   T r a n s a c t i o n s TO T A L   ‐   I N V E S T M E N T   I N T E R E S T 36 , 0 1 7                          1 4 , 4 1 0                          3 4 4 , 8 9 2                      5 0 , 0 0 0                          3 3 , 0 0 0                          10 1 3 6 2 0 0 M I S C E L L A N E O U S   R E V E N U E S 3 , 0 4 4                              2 8 , 7 8 4                          1 5 , 3 6 5                          ‐                                                ‐                                                  10 1 3 6 2 6 1 O T H E R 5 , 3 9 0                              ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  10 1 3 8 0 1 0 H P C   B O O K   S A L E S 4 7                                          2 1 8                                      1 9                                          ‐                                                ‐                                                  10 1 3 8 0 2 0 D O N A T I O N S / C O N T R I B U T I O N S 4 , 5 0 0                              6 , 2 5 9                              5 , 2 5 0                              ‐                                                ‐                                                  10 1 3 8 9 9 0 O T H E R   M I S C E L L A N E O U S ‐                                                ‐                                                2 8 3                                      ‐                                                ‐                                                  10 1 3 8 9 9 1 R E F U N D S   &   R E I M B U R S E M E N T S 1 6 , 0 3 4                          3 , 9 9 0                              8 , 6 1 2                              ‐                                                ‐                                                  10 1 3 9 1 0 1 S A L E S   O F   G E N E R A L   F I X E D   A S S E T S 8 4 0                                      ‐                                                ‐                                                ‐                                                ‐                                                  TO T A L   ‐   M I S C E L L A N E O U S 2 9 , 8 5 4                          3 9 , 2 5 1                          2 9 , 5 3 0                          ‐                                                ‐                                                  10 1 3 9 2 0 0 I N T E R F U N D   O P E R A T I N G   T R A N S F E R S 4 2 5 , 8 6 8                      1 2 2 , 2 7 6                      ‐                                                1 3 6 , 7 5 5                      1 5 5 , 0 4 2                      W a t e r   &   S a n i t a r y   S e w e r   A d m i n i s t r a t i v e   S e r v i c e s   C h a r g e TO T A L   ‐   I N T E R F U N D   T R A N S F E R S 42 5 , 8 6 8                      12 2 , 2 7 6                      ‐                                                1 3 6 , 7 5 5                      15 5 , 0 4 2                      Gr a n d   T o t a l 5, 7 1 3 , 9 2 5 $            5, 1 8 4 , 8 0 7 $            4, 2 7 7 , 3 3 7 $            4, 8 8 0 , 2 6 2 $            5, 0 4 0 , 5 6 5 $            Ch a n g e   ( $ ) 16 0 , 3 0 3                    Ch a n g e   ( % ) 3. 2 8 % 3 Ci t y   o f   O t s e g o Ge n e r a l   F u n d   B u d g e t   ‐   2 0 1 7 Re q u e s t e d   B u d g e t Re v e n u e   &   E x p e n d i t u r e   S u m m a r y Or i g i n a l R e v i s e d F i n a l Re q u e s t e d R e q u e s t e d R e q u e s t e d Ac t u a l A c t u a l Y e a r ‐ t o ‐ D a t e B u d g e t B u d g e t B u d g e t B u d g e t R e v i s i o n 20 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 7 2 0 1 7 A m o u n t s C o m m e n t s Re v e n u e s Ta x e s 3 , 3 2 1 , 3 1 6 $                3 , 3 1 5 , 4 5 3 $                1 , 9 0 0 , 9 3 6 $              3 , 5 4 4 , 3 5 2 $              3 , 7 6 3 , 5 8 8 $              3 , 7 6 9 , 0 6 4 $              3 , 7 7 1 , 2 7 3 $              2 , 2 0 9 $                              N e t   L e v y   C h a n g e   f o r   B a l a n c e d   B u d g e t Ca b l e   F r a n c h i s e   F e e s 12 0 , 9 6 4                          12 8 , 7 2 2                        98 , 5 1 4                            10 7 , 0 0 0                      13 2 , 0 0 0                      13 2 , 0 0 0                      13 2 , 0 0 0                        ‐                                                  Li c e n s e s   &   P e r m i t s 1, 2 3 8 , 8 2 3                    1, 1 7 9 , 1 3 6                    1, 5 3 9 , 5 6 0                64 1 , 5 6 5                      79 2 , 6 5 0                      78 8 , 9 0 0                      78 0 , 9 0 0                        (8 , 0 0 0 )                              F e e   S c h e d u l e   R e d u c t i o n   ‐   R e n t a l   L i c e n s e s In t e r g o v e r n m e n t a l 33 7 , 7 7 8                          1 9 5 , 3 6 3                        6 3 , 4 9 7                            3 4 3 , 5 9 0                      1 8 5 , 9 0 5                      5 6 , 8 0 0                            5 6 , 8 0 0                              ‐                                                  Ch a r g e s   f o r   S e r v i c e s 1 9 2 , 1 6 8                          1 7 4 , 6 5 9                        2 8 5 , 9 4 3                      5 7 , 0 0 0                            1 0 5 , 5 5 0                      1 0 5 , 5 5 0                      1 0 5 , 5 5 0                        ‐                                                  Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s 7 , 1 3 6                                    3 , 5 4 0                                  1 , 4 2 6                                ‐                                                  ‐                                                  ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                  Fi n e s   &   F o r f e i t u r e s 4 , 0 0 0                                    1 1 , 9 9 8                              1 3 , 0 3 9                            ‐                                                  6 , 0 0 0                                6 , 0 0 0                                6 , 0 0 0                                  ‐                                                  In v e s t m e n t   I n t e r e s t 36 , 0 1 7                                1 4 , 4 1 0                              3 4 4 , 8 9 2                      5 0 , 0 0 0                            3 3 , 0 0 0                            3 3 , 0 0 0                            3 3 , 0 0 0                              ‐                                                  Mi s c e l l a n e o u s 2 9 , 8 5 4                                3 9 , 2 5 1                              2 9 , 5 3 0                            ‐                                                  ‐                                                  ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                  In t e r f u n d   T r a n s f e r s 4 2 5 , 8 6 8                          1 2 2 , 2 7 6                        ‐                                                  1 3 6 , 7 5 5                      1 5 5 , 0 4 2                      1 5 5 , 0 4 2                      1 5 5 , 0 4 2                        ‐                                                  Su b t o t a l 5, 7 1 3 , 9 2 5                    5 , 1 8 4 , 8 0 7                    4 , 2 7 7 , 3 3 7                4 , 8 8 0 , 2 6 2                5 , 1 7 3 , 7 3 5                5 , 0 4 6 , 3 5 6                5 , 0 4 0 , 5 6 5                  ( 5 , 7 9 1 )                              Ex p e n d i t u r e s Ge n e r a l   G o v e r n m e n t 1 , 1 0 5 , 8 7 3                    1 , 1 5 0 , 1 3 2                    1 , 0 7 8 , 8 2 2                1 , 2 5 5 , 7 6 8                1 , 3 3 9 , 0 4 9                1 , 3 3 4 , 4 4 9                1 , 3 3 4 , 3 4 9                  ( 1 0 0 )                                    M M U A   C o n t r a c t   (   ‐   $ 1 0 0 ) Pu b l i c   S a f e t y 1 , 4 9 6 , 1 1 1                    1 , 6 6 6 , 5 1 1                    1 , 5 8 6 , 8 6 5                1 , 7 5 7 , 0 0 0                1 , 8 6 2 , 6 3 4                1 , 8 7 5 , 2 3 8                1 , 8 7 5 , 1 3 8                  ( 1 0 0 )                                    M M U A   C o n t r a c t   (   ‐   $ 1 0 0 ) Pu b l i c   W o r k s 1 , 0 1 4 , 9 3 4                    1 , 0 3 4 , 5 2 5                    8 5 0 , 6 6 0                      1 , 0 9 8 , 9 5 2                1 , 1 4 3 , 8 2 8                1 , 1 4 2 , 6 2 8                1 , 1 3 6 , 7 2 8                  ( 5 , 9 0 0 )                              B l a c k t o p   R o l l e r   R e n t   (   ‐   $ 4 , 8 0 0 )   /   M M U A   C o n t r a c t   (   ‐   $ 1 , 1 0 0 ) Cu l t u r e   &   R e c r e a t i o n 43 4 , 2 6 8                          47 7 , 4 4 4                        49 2 , 7 4 0                      53 5 , 6 5 2                      58 9 , 1 8 1                      58 4 , 1 8 1                      58 4 , 4 9 0                        30 9                                      M M U A   C o n t r a c t   (   +   $ 3 0 9 ) Ec o n o m i c   D e v e l o p m e n t 93 , 1 7 9                                96 , 2 1 1                              81 , 4 6 0                            10 5 , 3 0 0                      10 9 , 8 6 0                      10 9 , 8 6 0                      10 9 , 8 6 0                        ‐                                                  In t e r f u n d   T r a n s f e r s 86 , 4 1 1                                1, 2 8 9 , 9 1 4                    46 0 , 2 1 2                      12 7 , 5 9 0                      12 9 , 1 0 5                      ‐                                                    ‐                                                    ‐                                                  Su b t o t a l 4, 2 3 0 , 7 7 7                    5 , 7 1 4 , 7 3 7                    4 , 5 5 0 , 7 6 0                4 , 8 8 0 , 2 6 2                5 , 1 7 3 , 6 5 7                5 , 0 4 6 , 3 5 6                5 , 0 4 0 , 5 6 5                  ( 5 , 7 9 1 )                              Ne t   C h a n g e   i n   F u n d   B a l a n c e 1, 4 8 3 , 1 4 8 $                ( 5 2 9 , 9 3 0 ) $                  ( 2 7 3 , 4 2 3 ) $                  ‐ $                                              7 8 $                                        ‐ $                                                ( 0 ) $                                          ( 0 ) $                                          De s c r i p t i o n 4 Ci t y   o f   O t s e g o Pr o p e r t y   T a x   L e v y   C a l c u l a t i o n s Pa y a b l e   2 0 1 7 Re v i s e d :   N o v e m b e r   2 2 ,   2 0 1 6 $% $ % $ % 20 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 C h a n g e C h a n g e 2 0 1 7 C h a n g e C h a n g e 2 0 1 7 C h a n g e C h a n g e Ge n e r a l   R e v e n u e s 3 , 3 1 9 , 0 0 0                3 , 5 2 9 , 3 5 2                3 , 7 7 4 , 0 0 0              2 4 4 , 6 4 8                  6 . 9 3 % 3 , 7 7 4 , 0 0 0            2 4 4 , 6 4 8                    6 . 9 3 % 3 , 7 7 4 , 0 0 0            2 4 4 , 6 4 8                  6 . 9 3 % Ta x   A b a t e m e n t s 2 3 , 0 0 0                          8 8 , 8 1 4                          8 1 , 3 8 5                        ( 7 , 4 2 9 )                        ‐ 8 . 3 6 % 8 1 , 3 8 5                      ( 7 , 4 2 9 )                          ‐ 8 . 3 6 % 8 1 , 3 8 5                      ( 7 , 4 2 9 )                        ‐ 8 . 3 6 % De b t   S e r v i c e Se r i e s   2 0 1 0 D   &   S e r i e s   2 0 1 1 A 2 0 0 , 0 0 0                      2 2 5 , 0 0 0                      2 2 5 , 0 0 0                    ‐                                            2 2 5 , 0 0 0                  ‐                                              2 2 5 , 0 0 0                  ‐                                            Se r i e s   2 0 1 0 B 4 1 0 , 0 0 0                      4 1 5 , 0 0 0                      4 3 0 , 0 0 0                    1 5 , 0 0 0                      4 3 0 , 0 0 0                  1 5 , 0 0 0                        4 3 0 , 0 0 0                  1 5 , 0 0 0                      Su b ‐ t o t a l 6 1 0 , 0 0 0                      6 4 0 , 0 0 0                      6 5 5 , 0 0 0                    1 5 , 0 0 0                      2 . 3 4 % 6 5 5 , 0 0 0                  1 5 , 0 0 0                        2 . 3 4 % 6 5 5 , 0 0 0                  1 5 , 0 0 0                      2 . 3 4 % Ca p i t a l   R e s e r v e s Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t 3 2 0 , 0 0 0                      3 3 9 , 2 0 0                      3 5 6 , 1 6 0                    1 6 , 9 6 0                      3 5 6 , 1 6 0                  1 6 , 9 6 0                        3 5 6 , 1 6 0                  1 6 , 9 6 0                      Tr a i l s   M a n a g e m e n t 2 5 , 0 0 0                          2 5 , 2 5 0                          2 6 , 0 0 0                        7 5 0                                  2 6 , 0 0 0                      7 5 0                                    2 6 , 0 0 0                      7 5 0                                  Ca p i t a l   E q u i p m e n t 1 6 0 , 0 0 0                      1 6 8 , 0 0 0                      2 3 5 , 2 0 0                    6 7 , 2 0 0                      2 3 5 , 2 0 0                  6 7 , 2 0 0                        2 3 5 , 2 0 0                  6 7 , 2 0 0                      Pa r k s   E q u i p m e n t 5 3 , 0 0 0                          5 4 , 5 9 0                          5 5 , 0 0 0                        4 1 0                                  5 5 , 0 0 0                      4 1 0                                    5 5 , 0 0 0                      4 1 0                                  Fi r e   D e p a r t m e n t 1 4 5 , 0 0 0                      1 5 0 , 0 0 0                      1 5 0 , 0 0 0                    ‐                                            1 5 0 , 0 0 0                  ‐                                              1 5 0 , 0 0 0                  ‐                                            St o r m   W a t e r 2 5 , 0 0 0                          2 5 , 0 0 0                          2 5 , 0 0 0                        ‐                                            25 , 0 0 0                      ‐                                              25 , 0 0 0                      ‐                                            Un f u n d e d   C I P   /   P a v e m e n t   M g m t . ‐                                                ‐                                                2 8 0 , 0 0 0                    28 0 , 0 0 0                  22 8 , 0 0 0                  22 8 , 0 0 0                    11 5 , 0 0 0                  115,000                  Su b ‐ t o t a l 72 8 , 0 0 0                      76 2 , 0 4 0                      1, 1 2 7 , 3 6 0              36 5 , 3 2 0                  47 . 9 4 % 1 , 0 7 5 , 3 6 0            31 3 , 3 2 0                    41 . 1 2 % 9 6 2 , 3 6 0                  200,320                  26.29% Gr a n d   T o t a l 4, 6 8 0 , 0 0 0                5, 0 2 0 , 2 0 6                5, 6 3 7 , 7 4 5              61 7 , 5 3 9                  12 . 3 0 % 5 , 5 8 5 , 7 4 5            56 5 , 5 3 9                    11 . 2 7 % 5 , 4 7 2 , 7 4 5            452,539                  9.01% Ta x   C a p a c i t y 11 , 3 5 8 , 6 1 5          13 , 2 3 8 , 4 2 4          14 , 8 7 9 , 7 0 9        Co u n t y   P r o v i d e d   ( 1 1 ‐ 2 1 ‐ 2 0 1 6 ) 1 4 , 8 7 9 , 7 0 9      Co u n t y   P r o v i d e d   ( 1 1 ‐ 2 1 ‐ 2 0 1 6 ) 1 4 , 8 7 9 , 7 0 9      Co u n t y   P r o v i d e d   ( 1 1 ‐ 2 1 ‐ 2 0 1 6 ) Gr o w t h   ( % ) 16 . 5 5 % 12 . 4 0 % 12 . 4 0 % 12 . 4 0 % Ta x   R a t e 41 . 2 0 2                          37 . 9 2 1                          37 . 8 8 9                        37 . 5 3 9                      36 . 7 8 0                      Ta x i n g 20 1 6 20 1 7 20 1 7 20 1 7 Au t h o r i t y Fi n a l   T a x   R a t e T a x   R a t e C h a n g e Ta x   R a t e C h a n g e Ta x   R a t e C h a n g e Ci t y   o f   O t s e g o 37 . 9 2 1                          37 . 8 8 9                        ‐0 . 0 9 % 37 . 5 3 9                      ‐1 . 0 1 % 36 . 7 8 0                      ‐3.01% Wr i g h t   C o u n t y 39 . 9 7 0                          39 . 6 0 4                        ‐0 . 9 2 % 39 . 6 0 4                      ‐0 . 9 2 % 39 . 6 0 4                      ‐0.92% Sc h o o l   D i s t r i c t 39 . 2 6 6                          37 . 1 9 7                        ‐5 . 2 7 % 37 . 1 9 7                      ‐5 . 2 7 % 37 . 1 9 7                      ‐5.27% De s c r i p t i o n 20 1 6 20 1 7 C h a n g e 20 1 7 C h a n g e 20 1 7 C h a n g e Me d i a n   R e s i d e n t i a l   S a l e   P r i c e 2 9 5 , 2 3 8                      31 0 , 0 0 0                    5. 0 0 % 31 0 , 0 0 0                  5. 0 0 % 31 0 , 0 0 0                  5.00% Le s s :   M V   E x c l u s i o n (1 0 , 6 6 9 )                        (9 , 3 4 0 )                          (9 , 3 4 0 )                        (9 , 3 4 0 )                        Ta x a b l e   M a r k e t   V a l u e 28 4 , 5 6 9                      30 0 , 6 6 0                    5. 6 5 % 30 0 , 6 6 0                  5. 6 5 % 30 0 , 6 6 0                  5.65% Ta x   C a p a c i t y 2, 8 4 6                              3, 0 0 7                            3, 0 0 7                          3, 0 0 7                          20 1 6 20 1 7 20 1 7 20 1 7 Ta x i n g Es t i m a t e d E s t i m a t e d Es t i m a t e d Es t i m a t e d Au t h o r i t y Ta x Ta x C h a n g e Ta x C h a n g e Ta x C h a n g e Ci t y   o f   O t s e g o 1, 0 7 9                              1, 1 3 9                            5. 5 6 % 1, 1 2 9                          4. 5 9 % 1, 1 0 6                          2.47% Wr i g h t   C o u n t y #D I V / 0 ! #D I V / 0 ! #DIV/0! Sc h o o l   D i s t r i c t #D I V / 0 ! #D I V / 0 ! #DIV/0! To t a l 1, 0 7 9                              1, 1 3 9                            5. 5 6 % 1, 1 2 9                          4. 5 9 % 1, 1 0 6                          2.47% An n u a l   I n c r e a s e 60                                        50                                      27                                      Le v y   D e s c r i p t i o n S am e   T a x   R a t e Re d u c e   T a x   R a t e   1 % Re d u c e   T a x   R a t e   3 % U: \ B u d g e t \ 2 0 1 7 \ P r o p e r t y   T a x e s \ T a x   L e v y   C a l c u l a t i o n s 11‐28‐20165 Ci t y   o f   O t s e g o Ta x   L e v y   A l l o c a t i o n s Un f u n d e d   C I P   &   P a v e m e n t   M a n a g e m e n t No v e m b e r   2 2 ,   2 0 1 6 5. 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 5 . 0 0 % 20 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 Un a l l o c a t e d   A m o u n t   o f   T a x   L e v y 2 8 0 , 0 0 0 $       29 4 , 0 0 0 $       30 8 , 7 0 0 $       32 4 , 1 3 5 $       34 0 , 3 4 2 $        35 7 , 3 5 9 $      37 5 , 2 2 7 $       39 3 , 9 8 8 $       413,688$   434,372$   456,090 $     Un f u n d e d   I t e m s El e c t i o n   V o t i n g   T a b u l a t o r s (4 0 , 2 0 0 )           Ph o n e   S y s t e m (2 5 , 0 0 0 )           Ci t y   H a l l   B u s i n e s s   S e r v i c e   I n s t a l l a t i o n (1 0 , 0 0 0 )           A/ V   E q u i p m e n t   ‐   P r a i r i e   C e n t e r (2 5 , 0 0 0 )           A/ V   E q u i p m e n t   ‐   C i t y   H a l l (1 0 , 0 0 0 )           Se r v e r   S y s t e m (5 0 , 0 0 0 )           (a ) CS A H   3 8   T r a i l   ( O d e a n   t o   T H   1 0 1 ) (1 5 7 , 5 0 0 )     (a ) 70 t h   S t r e e t   T r a i l   ( C S A H   1 9   t o   K i t t r e d g e ) (1 3 6 , 5 0 0 )     (1 1 3 , 5 0 0 )     (a ) CS A H   3 8   T r a i l   ( M a c i v e r   t o   C S A H   1 9 ) (1 2 5 , 0 0 0 )     (b ) Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d (1 1 9 , 8 0 0 )     (7 0 , 2 0 0 )           ( 1 6 2 , 0 6 8 )     (1 7 0 , 1 7 1 )      (1 7 8 , 6 7 9 )    (1 8 7 , 6 1 3 )     (1 9 6 , 9 9 4 )     (206,844)  (217,186)  (228,045)    Re m a i n i n g   A m o u n t ‐                                   ‐                                   ‐                                   1 6 2 , 0 6 8         17 0 , 1 7 1           17 8 , 6 7 9         18 7 , 6 1 3         19 6 , 9 9 4         206,844    217,186    228,045      No t e s : (a )   ‐   T h e s e   p r o j e c t s   c o u l d   b e   p a i d   f o r   f r o m   P a r k   D e d i c a t i o n   F u n d ,   b u t   e s s e n t i a l l y   z e r o   o u t   t h i s   f u n d s   p r o j e c t e d   c a s h   b a l a n c e . (b )   ‐   I l l u s t r a t e s   u s i n g   o n l y   5 0 %   o f   t h i s   u n a l l o c a t e d   l e v y   b e g i n n i n g   i n   2 0 2 0 . An n u a l   a n a l y i s   a n d   r e v i e w   o f   t h e   C i t y ' s   C I P   a n d   C a p i t a l   P r o j e c t s   f u n d s   w o u l d   d e t e r m i n e   o n g o i n g   n e e d   f o r   t h i s   l e v y . U: \ B u d g e t \ 2 0 1 7 \ P r o p e r t y   T a x e s \ T a x   L e v y   C a l c u l a t i o n s POSSIBLE ALLOCATIONS6 Ci t y   o f   O t s e g o Pr o p e r t y   T a x   L e v y   C a l c u l a t i o n s Fu t u r e   T a x   L e v i e s Re v i s e d :   N o v e m b e r   2 2 ,   2 0 1 6 20 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 2 0 2 8 C o m m e n t s Ge n e r a l   R e v e n u e s 3 , 5 2 9 , 3 5 2                        3 , 7 7 4 , 0 0 0                        3 , 9 2 4 , 9 6 0                      4 , 0 8 1 , 9 5 8                    4 , 3 2 6 , 8 7 6                    4 , 4 9 9 , 9 5 1                    4 , 6 7 9 , 9 4 9                      4 , 9 6 0 , 7 4 6                    5 , 1 5 9 , 1 7 6                    5 , 3 6 5 , 5 4 3            5 , 6 8 7 , 4 7 5            5 , 9 1 4 , 9 7 4            6 , 1 5 1 , 5 7 3              A l t e r n a t i n g   I n c r e a s e s   ‐   2   Y e a r s   a t   4 % ,   1   a t   6 % Ta x   A b a t e m e n t s 8 8 , 8 1 4                                    8 1 , 3 8 5                                    6 7 , 7 8 2                                  6 7 , 5 0 2                                6 5 , 5 1 1                                  2 3 , 2 8 3                                  ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                             ‐                             ‐                              ‐                               C u r r e n t   A b a t e m e n t s   O n l y De b t   S e r v i c e Se r i e s   2 0 1 0 D   &   S e r i e s   2 0 1 1 A 2 2 5 , 0 0 0                                2 2 5 , 0 0 0                                2 1 5 , 0 0 0                              2 0 5 , 0 0 0                            1 9 5 , 0 0 0                              1 9 5 , 0 0 0                            4 0 0 , 0 0 0                              4 0 0 , 0 0 0                            3 5 0 , 0 0 0                            3 5 0 , 0 0 0                3 2 5 , 0 0 0                3 2 5 , 0 0 0                 3 2 5 , 0 0 0                  D e b t   E x p i r e s   =   2 0 2 8 Se r i e s   2 0 1 0 B 4 1 5 , 0 0 0                                4 3 0 , 0 0 0                                4 4 0 , 0 0 0                              4 5 0 , 0 0 0                            4 6 0 , 0 0 0                              4 6 0 , 0 0 0                            ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                             ‐                             ‐                              ‐                               D e b t   E x p i r e s   =   2 0 2 1 NE W   ‐   2 0 1 8   S t r e e t   P r o j e c t ‐                                                          ‐                                                          ‐                                                        1 2 5 , 0 0 0                            1 2 5 , 0 0 0                              1 2 5 , 0 0 0                            1 2 5 , 0 0 0                              1 2 5 , 0 0 0                            1 2 5 , 0 0 0                            1 2 5 , 0 0 0                1 2 5 , 0 0 0                1 2 5 , 0 0 0                 1 2 5 , 0 0 0                  D e b t   E x p i r e s   =   2 0 2 8   ( 5 0 %   $ 2 M   I s s u e   ‐   1 0   Y e a r s ) NE W   ‐   F i r e   S t a t i o n ‐                                                          ‐                                                          ‐                                                        ‐                                                      4 5 5 , 8 3 1                              4 5 5 , 8 3 1                            4 5 5 , 8 3 1                              4 5 5 , 8 3 1                            4 5 5 , 8 3 1                            4 5 5 , 8 3 1                4 5 5 , 8 3 1                4 5 5 , 8 3 1                 4 5 5 , 8 3 1                  D e b t   E x p i r e s   =   2 0 3 4   ( $ 5 M   I s s u e   ‐   1 5   Y e a r s ) NE W   ‐   P W   E x p a n s i o n ‐                                                          ‐                                                          ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                             ‐                             ‐                             ‐                              P o t e n t i a l   i t e m     w h e n   l o o k i n g   o u t   t h i s   f a r . NE W   ‐   C i t y   H a l l ‐                                                          ‐                                                          ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                           ‐                           ‐                            ‐                              P o t e n t i a l   i t e m     w h e n   l o o k i n g   o u t   t h i s   f a r . NE W   ‐   P o l i c e   S t a t i o n ‐                                                          ‐                                                          ‐                                                        ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                           ‐                           ‐                            ‐                              P o t e n t i a l   i t e m     w h e n   l o o k i n g   o u t   t h i s   f a r . Su b ‐ t o t a l 64 0 , 0 0 0                                65 5 , 0 0 0                                65 5 , 0 0 0                              78 0 , 0 0 0                            1, 2 3 5 , 8 3 1                    1, 2 3 5 , 8 3 1                    98 0 , 8 3 1                              98 0 , 8 3 1                            93 0 , 8 3 1                            930,831               905,831               905,831                905,831                  Ca p i t a l   R e s e r v e s Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t 33 9 , 2 0 0                                35 6 , 1 6 0                                37 3 , 9 6 8                              39 2 , 6 6 6                            41 2 , 3 0 0                              43 2 , 9 1 5                            45 4 , 5 6 0                              47 7 , 2 8 8                            50 1 , 1 5 3                            526,211               552,521               580,147                609,154                 Increase Levy 5% Annually Tr a i l s   M a n a g e m e n t 25 , 2 5 0                                    26 , 0 0 0                                    26 , 5 0 0                                  27 , 0 0 0                                27 , 5 0 0                                  28 , 0 0 0                                  28 , 5 0 0                                  29 , 0 0 0                                29 , 5 0 0                                30,000                 30,500                 31,000                  31,500                    I n c r e a s e   $ 5 0 0   A n n u a l l y Ca p i t a l   E q u i p m e n t 16 8 , 0 0 0                                23 5 , 2 0 0                                24 2 , 2 5 6                              24 9 , 5 2 4                            25 7 , 0 0 9                              26 4 , 7 2 0                            27 2 , 6 6 1                              28 0 , 8 4 1                            28 9 , 2 6 6                            297,944               306,883               316,089                325,572                 Increase Levy 3% Annually Pa r k s   E q u i p m e n t 54 , 5 9 0                                    55 , 0 0 0                                    55 , 5 0 0                                  56 , 0 0 0                                56 , 5 0 0                                  57 , 0 0 0                                  57 , 5 0 0                                  58 , 0 0 0                                58 , 5 0 0                                59,000                 59,500                 60,000                  60,500                    I n c r e a s e   $ 5 0 0   A n n u a l l y Fi r e   D e p a r t m e n t 15 0 , 0 0 0                                15 0 , 0 0 0                                16 0 , 0 0 0                              17 0 , 0 0 0                            ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                                                      ‐                           ‐                           ‐                            ‐                              I n c r e a s e   $ 1 0 , 0 0 0   A n n u a l l y   U n t i l   D e b t   I s s u e d St o r m   W a t e r 25 , 0 0 0                                    25 , 0 0 0                                    25 , 5 0 0                                  26 , 0 0 0                                26 , 5 0 0                                  27 , 0 0 0                                  27 , 5 0 0                                  28 , 0 0 0                                28 , 5 0 0                                29,000                 29,500                 30,000                  30,500                    I n c r e a s e   $ 5 0 0   A n n u a l l y Un f u n d e d   C I P   /   P a v e m e n t   M g m t ‐                                                          2 8 0 , 0 0 0                                29 4 , 0 0 0                              30 8 , 7 0 0                            32 4 , 1 3 5                              34 0 , 3 4 2                            35 7 , 3 5 9                              37 5 , 2 2 7                            39 3 , 9 8 8                            413,688               434,372               456,090                478,895                 Increase Levy 5% Annually Su b ‐ t o t a l 76 2 , 0 4 0                                1, 1 2 7 , 3 6 0                        1, 1 7 7 , 7 2 4                      1, 2 2 9 , 8 9 0                    1, 1 0 3 , 9 4 4                    1, 1 4 9 , 9 7 6                    1, 1 9 8 , 0 8 1                      1, 2 4 8 , 3 5 6                    1, 3 0 0 , 9 0 7                    1,355,842           1,413,276           1,473,327           1,536,121              Gr a n d   T o t a l 5, 0 2 0 , 2 0 6                        5, 6 3 7 , 7 4 5                        5, 8 2 5 , 4 6 6                      6, 1 5 9 , 3 5 0                    6, 7 3 2 , 1 6 2                    6, 9 0 9 , 0 4 1                    6, 8 5 8 , 8 6 1                      7, 1 8 9 , 9 3 3                    7, 3 9 0 , 9 1 4                    7,652,216           8,006,582           8,294,132           8,593,526              Ta x   C a p a c i t y 13 , 2 3 8 , 4 2 4                    14 , 8 7 9 , 7 0 9                    15 , 4 7 4 , 8 9 7                    16 , 0 9 3 , 8 9 3                16 , 7 3 7 , 6 4 9                17 , 4 0 7 , 1 5 5                18 , 1 0 3 , 4 4 1                  18 , 8 2 7 , 5 7 9                19 , 5 8 0 , 6 8 2                20,363,909         21,178,466         22,025,604         22,906,628           4% Annual Growth Gr o w t h   ( % ) 12 . 4 0 % 4. 0 0 % 4. 0 0 % 4. 0 0 % 4. 0 0 % 4. 0 0 % 4. 0 0 % 4. 0 0 % 4.00%4.00%4.00%4.00% Ta x   R a t e 37 . 9 2 1                                    37 . 8 8 9                                    37 . 6 4 5                                  38 . 2 7 1                                40 . 2 2 2                                  39 . 6 9 1                                  37 . 8 8 7                                  38 . 1 8 8                                37 . 7 4 6                                37.577                 37.805                 37.657                  37.515                    In c r e a s e / ( D e c r e a s e )   t o   M a i n t a i n   T a x   R a t e 42 , 8 4 4                                  (5 6 , 3 0 8 )                            (3 8 4 , 9 9 8 )                          (3 0 7 , 9 9 1 )                        6, 2 3 1                                      (5 0 , 2 3 7 )                            34 , 3 7 0                                70,079                 24,605                 58,303                  93,006                    Pr o j e c t i o n s Le v y   D e s c r i p t i o n U: \ B u d g e t \ 2 0 1 7 \ P r o p e r t y   T a x e s \ T a x   L e v y   C a l c u l a t i o n s FUTURE7 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   N o v e m b e r   2 2 ,   2 0 1 6 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5.00% Fo r e c a s t 20 1 6 20 1 7 20 1 8 20 1 9 20 2 0 20 2 1 20 2 2 20 2 3 20 2 4 20 2 5 20 2 6 2027 Comments Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 33 9 , 2 0 0 $                          35 6 , 1 6 0 $                          37 3 , 9 6 8 $                          39 2 , 6 6 6 $                          41 2 , 3 0 0 $                          43 2 , 9 1 5 $                          45 4 , 5 6 0 $                          47 7 , 2 8 8 $                          50 1 , 1 5 3 $                          52 6 , 2 1 1 $                          55 2 , 5 2 1 $                          580,147 $                          Increase 5% Annually In t e r g o v e r n m e n t a l   ( M S A ) 18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              186,893                              MSA Maintenance In t e r g o v e r n m e n t a l   ( L G A ) 12 7 , 5 9 0                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              129,104                              LGA (Subject to Legislative Actions) Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( A c t u a l ) ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        A c t u a l   W r i g h t   C o u n t y   S e t t l e m e n t s Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( L e v i e d ) 7, 7 0 9                                        7, 5 2 0                                        7, 3 3 1                                        7, 1 4 2                                        6, 9 5 3                                        6, 7 6 4                                        6, 5 7 5                                        6, 3 8 5                                        6, 1 9 6                                        6, 0 0 7                                        ‐                                                        ‐                                                        E x i s t i n g   l e v i e d   a s s e s s m e n t s Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( F u t u r e ) ‐                                                        8, 7 1 0                                        22 , 7 1 2                                  53 , 3 7 4                                  85 , 5 5 5                                  92 , 3 7 5                                  93 , 7 9 1                                  10 1 , 3 6 3                              15 0 , 8 2 7                              23 3 , 5 8 7                              24 9 , 1 3 0                              252,523                              Assessments on future projects To t a l 66 1 , 3 9 2                              68 8 , 3 8 7                              72 0 , 0 0 8                              76 9 , 1 7 9                          82 0 , 8 0 5                          84 8 , 0 5 1                          87 0 , 9 2 3                          90 1 , 0 3 3                          97 4 , 1 7 3                              1, 0 8 1 , 8 0 2                    1, 1 1 7 , 6 4 8                    1,148,667                    Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M a i n t e n a n c e ) 47 6 , 0 6 6                              40 0 , 7 6 8                              77 3 , 9 7 7                              47 0 , 9 3 2                              1, 2 3 7 , 4 3 6                        40 2 , 7 5 9                              50 2 , 5 4 9                              29 0 , 2 0 5                              39 3 , 8 9 4                              65 2 , 5 7 8                              43 9 , 9 0 5                              370,527                              2016 = Adopted / 2017‐2027 = Draft CIP Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ R e n e w a l ) 15 3 , 9 0 0                              30 7 , 4 7 3                              1, 0 0 7 , 1 7 8                        1, 4 1 3 , 5 9 0                        78 3 , 7 1 3                              29 3 , 2 7 2                              23 8 , 9 4 1                              1, 4 5 8 , 1 4 3                        1, 3 3 0 , 7 0 1                        32 7 , 3 1 0                              25 1 , 0 2 4                              649,630                              2016 = Adopted / 2017‐2027 = Draft CIP Tr a n s f e r s   O u t ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        To t a l 62 9 , 9 6 6                              70 8 , 2 4 1                              1, 7 8 1 , 1 5 5                        1, 8 8 4 , 5 2 2                    2, 0 2 1 , 1 4 9                    69 6 , 0 3 1                          74 1 , 4 9 0                          1, 7 4 8 , 3 4 8                    1, 7 2 4 , 5 9 5                        97 9 , 8 8 8                          69 0 , 9 2 9                          1,020,157                    Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 34 0 , 8 1 4                              37 2 , 2 4 0                              35 2 , 3 8 6                              (7 0 8 , 7 6 1 )                            (1 , 8 2 4 , 1 0 4 )                    (3 , 0 2 4 , 4 4 8 )                    (2 , 8 7 2 , 4 2 8 )                    (2 , 7 4 2 , 9 9 5 )                    (3 , 5 9 0 , 3 0 9 )                    (4 , 3 4 0 , 7 3 1 )                    (4 , 2 3 8 , 8 1 8 )                    (3,812,099)                    Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 66 1 , 3 9 2                              68 8 , 3 8 7                              72 0 , 0 0 8                              76 9 , 1 7 9                              82 0 , 8 0 5                              84 8 , 0 5 1                              87 0 , 9 2 3                              90 1 , 0 3 3                              97 4 , 1 7 3                              1, 0 8 1 , 8 0 2                        1, 1 1 7 , 6 4 8                        1,148,667                        Ex p e n d i t u r e s (6 2 9 , 9 6 6 )                            (7 0 8 , 2 4 1 )                            (1 , 7 8 1 , 1 5 5 )                    (1 , 8 8 4 , 5 2 2 )                    (2 , 0 2 1 , 1 4 9 )                    (6 9 6 , 0 3 1 )                            (7 4 1 , 4 9 0 )                            (1 , 7 4 8 , 3 4 8 )                    (1 , 7 2 4 , 5 9 5 )                    (9 7 9 , 8 8 8 )                            (6 9 0 , 9 2 9 )                            (1,020,157)                    Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 37 2 , 2 4 0 $                          3 5 2 , 3 8 6 $                          ( 7 0 8 , 7 6 1 ) $                      ( 1 , 8 2 4 , 1 0 4 ) $              ( 3 , 0 2 4 , 4 4 8 ) $              ( 2 , 8 7 2 , 4 2 8 ) $              ( 2 , 7 4 2 , 9 9 5 ) $              ( 3 , 5 9 0 , 3 0 9 ) $              ( 4 , 3 4 0 , 7 3 1 ) $                ( 4 , 2 3 8 , 8 1 8 ) $              ( 3 , 8 1 2 , 0 9 9 ) $              ( 3 , 6 8 3 , 5 8 9 ) $              Deficit of $1.9M Factoring O/S Assessment s #  1   ( C u r r e n t ) Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n  ‐  5 0 0 , 0 0 0  1 , 0 0 0 , 0 0 0  1 , 5 0 0 , 0 0 0  2 , 0 0 0 , 0 0 0  2 , 5 0 0 , 0 0 0 20 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d   ( 2 0 1 ) CI P   ‐   M a i n t e n a n c e CI P   ‐   R e n e w a l Re v e n u e s U: \ B u d g e t \ 2 0 1 7 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s 201-Pavement Management8 Ci t y   o f   O t s e g o Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d Ca s h   F l o w   S u m m a r y Re v i s e d :   N o v e m b e r   2 2 ,   2 0 1 6 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5. 0 0 % 5.00% Fo r e c a s t 20 1 6 20 1 7 20 1 8 20 1 9 20 2 0 20 2 1 20 2 2 20 2 3 20 2 4 20 2 5 20 2 6 2027 Comments Re v e n u e s Pr o p e r t y   T a x e s 33 9 , 2 0 0 $                          35 6 , 1 6 0 $                          37 3 , 9 6 8 $                          39 2 , 6 6 6 $                          41 2 , 3 0 0 $                          43 2 , 9 1 5 $                          45 4 , 5 6 0 $                          47 7 , 2 8 8 $                          50 1 , 1 5 3 $                          52 6 , 2 1 1 $                          55 2 , 5 2 1 $                          580,147 $             Increase 5% Annually Pr o p e r t y   T a x e s   ( E x t r a   A l l o c a t i o n ) ‐                                                        1 1 9 , 8 0 0                              ‐                                                        70 , 2 0 0                                  16 2 , 0 6 8                              17 0 , 1 7 1                              17 8 , 6 8 0                              18 7 , 6 1 4                              19 6 , 9 9 5                              20 6 , 8 4 4                              21 7 , 1 8 7                              228,046                See additional handout for allocation In t e r g o v e r n m e n t a l   ( M S A ) 18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              18 6 , 8 9 3                              186,893                MSA Maintenance In t e r g o v e r n m e n t a l   ( L G A ) 12 7 , 5 9 0                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              12 9 , 1 0 4                              129,104                LGA (Subject to Legislative Actions) Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( L e v i e d ) 7, 7 0 9                                        7, 5 2 0                                        7, 3 3 1                                        7, 1 4 2                                        6, 9 5 3                                        6, 7 6 4                                        6, 5 7 5                                        6, 3 8 5                                        6, 1 9 6                                        6, 0 0 7                                        ‐                                                        ‐                             E x i s t i n g   l e v i e d   a s s e s s m e n t s Sp e c i a l   A s s e s s m e n t s   ( F u t u r e ) ‐                                                        8, 7 1 0                                        22 , 7 1 2                                  53 , 3 7 4                                  85 , 5 5 5                                  92 , 3 7 5                                  93 , 7 9 1                                  10 1 , 3 6 3                              15 0 , 8 2 7                              23 3 , 5 8 7                              24 9 , 1 3 0                              252,523                Assessments on future projects To t a l 66 1 , 3 9 2                              80 8 , 1 8 7                              72 0 , 0 0 8                              83 9 , 3 7 9                          98 2 , 8 7 3                          1, 0 1 8 , 2 2 2                    1, 0 4 9 , 6 0 3                    1, 0 8 8 , 6 4 7                    1, 1 7 1 , 1 6 8                      1, 2 8 8 , 6 4 6                    1, 3 3 4 , 8 3 5                    1,376,713            Ex p e n s e s Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ M a i n t e n a n c e ) 47 6 , 0 6 6                              40 0 , 7 6 8                              77 3 , 9 7 7                              47 0 , 9 3 2                              1, 2 3 7 , 4 3 6                        40 2 , 7 5 9                              50 2 , 5 4 9                              29 0 , 2 0 5                              39 3 , 8 9 4                              65 2 , 5 7 8                              43 9 , 9 0 5                              370,527                2016 = Adopted / 2017‐2027 = Draft CIP Ca p i t a l   O u t l a y   ( C I P ‐ R e n e w a l ) 15 3 , 9 0 0                              30 7 , 4 7 3                              1, 0 0 7 , 1 7 8                        1, 4 1 3 , 5 9 0                        78 3 , 7 1 3                              29 3 , 2 7 2                              23 8 , 9 4 1                              1, 4 5 8 , 1 4 3                        1, 3 3 0 , 7 0 1                        32 7 , 3 1 0                              25 1 , 0 2 4                              649,630                2016 = Adopted / 2017‐2027 = Draft CIP Tr a n s f e r s   O u t ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                                                        ‐                             To t a l 62 9 , 9 6 6                              70 8 , 2 4 1                              1, 7 8 1 , 1 5 5                        1, 8 8 4 , 5 2 2                    2, 0 2 1 , 1 4 9                    69 6 , 0 3 1                          74 1 , 4 9 0                          1, 7 4 8 , 3 4 8                    1, 7 2 4 , 5 9 5                      97 9 , 8 8 8                          69 0 , 9 2 9                          1,020,157            Ca s h   B a l a n c e   ‐   B e g i n n i n g 34 0 , 8 1 4                              37 2 , 2 4 0                              47 2 , 1 8 6                              (5 8 8 , 9 6 1 )                            (1 , 6 3 4 , 1 0 4 )                    (2 , 6 7 2 , 3 8 0 )                    (2 , 3 5 0 , 1 8 9 )                    (2 , 0 4 2 , 0 7 5 )                    (2 , 7 0 1 , 7 7 6 )                    (3 , 2 5 5 , 2 0 3 )                    (2 , 9 4 6 , 4 4 5 )                    (2,302,540)           Ba l a n c e   S h e e t   E f f e c t s Re v e n u e s 66 1 , 3 9 2                              80 8 , 1 8 7                              72 0 , 0 0 8                              83 9 , 3 7 9                              98 2 , 8 7 3                              1, 0 1 8 , 2 2 2                        1, 0 4 9 , 6 0 3                        1, 0 8 8 , 6 4 7                        1, 1 7 1 , 1 6 8                        1, 2 8 8 , 6 4 6                        1, 3 3 4 , 8 3 5                        1,376,713              Ex p e n d i t u r e s (6 2 9 , 9 6 6 )                            (7 0 8 , 2 4 1 )                            (1 , 7 8 1 , 1 5 5 )                    (1 , 8 8 4 , 5 2 2 )                    (2 , 0 2 1 , 1 4 9 )                    (6 9 6 , 0 3 1 )                            (7 4 1 , 4 9 0 )                            (1 , 7 4 8 , 3 4 8 )                    (1 , 7 2 4 , 5 9 5 )                    (9 7 9 , 8 8 8 )                            (6 9 0 , 9 2 9 )                            (1,020,157)           Ca s h   B a l a n c e   ‐   E n d i n g 37 2 , 2 4 0 $                          4 7 2 , 1 8 6 $                          ( 5 8 8 , 9 6 1 ) $                      ( 1 , 6 3 4 , 1 0 4 ) $              ( 2 , 6 7 2 , 3 8 0 ) $              ( 2 , 3 5 0 , 1 8 9 ) $              ( 2 , 0 4 2 , 0 7 5 ) $              ( 2 , 7 0 1 , 7 7 6 ) $              ( 3 , 2 5 5 , 2 0 3 ) $              ( 2 , 9 4 6 , 4 4 5 ) $              ( 2 , 3 0 2 , 5 4 0 ) $              ( 1 , 9 4 5 , 9 8 4 ) $       Deficit of $220K Factoring O/S Assessment s #  2   ( A d d :   L e v y   A l l o c a t i o n ) Pr o j e c t i o n   ‐   C a p i t a l   I m p r o v e m e n t   P l a n  ‐  5 0 0 , 0 0 0  1 , 0 0 0 , 0 0 0  1 , 5 0 0 , 0 0 0  2 , 0 0 0 , 0 0 0  2 , 5 0 0 , 0 0 0 20 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 2 0 2 1 2 0 2 2 2 0 2 3 2 0 2 4 2 0 2 5 2 0 2 6 2 0 2 7 Pa v e m e n t   M a n a g e m e n t   F u n d   ( 2 0 1 ) CI P   ‐   M a i n t e n a n c e CI P   ‐   R e n e w a l Re v e n u e s U: \ B u d g e t \ 2 0 1 7 \ C a s h F l o w s \ C a p i t a l F u n d s 201-V29 TWP ISD # COUNTY TWP SCHOOL SPECIAL LOCAL TWP ISD # COUNTY TWP SCHOOL SPECIAL LOCAL OR OR TAXING TAX OR OR TAXING TAX  CITY CITY DISTRICT RATE CITY CITY DISTRICT RATE 201 1701 ALBION                 0001 466 39.604 18.260 15.309 73.173 220 3601 WOODLAND         0020 111 39.604 18.004 43.386 100.994 1702 ALBION 876 39.604 18.260 22.896 80.760 3602 WOODLAND 877 39.604 18.004 32.858 90.466 1703 ALBION (1)876 39.604 18.260 22.896 1.822 82.582 3603 WOODLAND 879 39.604 18.004 43.980 101.588 1704 ALBION 2687 39.604 18.260 43.361 101.225 3604 WOODLAND 2687 39.604 18.004 43.361 100.969 1705 ALBION 881 39.604 18.260 34.944 92.808 1706 ALBION (1)881 39.604 18.260 34.944 1.822 94.630 202 1801 BUFFALO              0002 877 39.604 22.440 32.858 94.902 101 0101 ALBERTVILLE (9)   0100 728 39.601 51.566 37.191 128.358 1802 BUFFALO (7)877 51.564 22.440 32.858 106.862 0102 ALBERTVILLE (9)885 39.598 51.566 46.861 138.025 1803 BUFFALO 882 39.604 22.440 16.242 78.286 102 0201 ANNANDALE (1,9) 0200 876 39.532 63.884 22.750 1.822 127.988 203 1901 CHATHAM            0003 877 39.604 14.185 32.858 86.647 0202 ANNANDALE        876 39.604 63.884 22.896 126.384 1902 CHATHAM 881 39.604 14.185 34.944 88.733 103 0301 BUFFALO (2)         0300 877 39.604 59.604 32.858 1.724 133.790 0302 BUFFALO (2,7)877 51.564 59.604 32.858 1.724 145.750 204 2001 CLEARWATER       0004 742 39.604 24.477 21.432 85.513 104 0401 CLEARWATER (9)  7200 742 39.589 75.189 21.400 136.178 2002 CLEARWATER (1)742 39.604 24.477 21.432 1.822 87.335 0402 CLEARWATER (1,9)742 39.582 75.189 21.387 1.822 137.980 2003 CLEARWATER 876 39.604 24.477 22.896 86.977 105 0501 COKATO                0500 466 39.604 80.740 15.309 135.653 2004 CLEARWATER (1)876 39.604 24.477 22.896 1.822 88.799 106 0601 DAYTON (5)          6600 728 39.604 55.047 37.197 0.178 132.026 2005 CLEARWATER 882 39.604 24.477 16.242 80.323 107 0701 DELANO                0600 879 39.604 53.895 43.980 137.479 205 2101 COKATO                0005 466 39.604 22.016 15.309 76.929 206 2201 CORINNA             0006 876 39.604 19.048 22.896 81.548 108 0801 HANOVER (3)        7400 877 39.604 51.928 32.858 1.586 125.976 2202 CORINNA (1)876 39.604 19.048 22.896 1.822 83.370 0802 HANOVER (3)885 39.604 51.928 46.876 1.586 139.994 2203 CORINNA 881 39.604 19.048 34.944 93.596 0803 HANOVER (3)883 39.604 51.928 44.488 1.586 137.606 2204 CORINNA (1)881 39.604 19.048 34.944 1.822 95.418 109 0901 HOWARD LAKE (9) 1000 2687 39.590 65.941 43.333 148.864 2205 CORINNA (8)881 45.667 19.048 34.944 99.659 110 1001 MAPLE LAKE           1100 881 39.604 65.441 34.944 139.989 208 2401 FRANKLIN             0008 111 39.604 19.166 43.386 102.156 155 1101 MONTICELLO  (6) 1200 882 39.604 33.172 16.242 1.015 90.033 2402 FRANKLIN 877 39.604 19.166 32.858 91.628 112 1201 MONTROSE (9) 1300 877 39.555 55.141 32.756 127.452 2403 FRANKLIN 879 39.604 19.166 43.980 102.750 118 3001 OTSEGO                 1900 728 39.604 37.973 37.197 114.774 2404 FRANKLIN 883 39.604 19.166 44.488 103.258 3002 OTSEGO 882 39.604 37.973 16.242 93.819 3003 OTSEGO 885 39.604 37.973 46.876 124.453 209 2501 FRENCH LAKE       0009 466 39.604 14.073 15.309 68.986 113 1301 ROCKFORD (9)      8300 883 39.546 56.746 44.366 140.658 2502 FRENCH LAKE 876 39.604 14.073 22.896 76.573 114 1401 ST MICHAEL (4) 1600 885 39.604 37.484 46.876 0.577 124.541 2503 FRENCH LAKE (1)876 39.604 14.073 22.896 1.822 78.395 1402 ST MICHAEL (4)   728 39.604 37.484 37.197 0.577 114.862 210 2601 MAPLE LAKE         0010 877 39.604 17.586 32.858 90.048 1403 ST MICHAEL (4)877 39.604 37.484 32.858 0.577 110.523 2602 MAPLE LAKE 881 39.604 17.586 34.944 92.134 2603 MAPLE LAKE 882 39.604 17.586 16.242 73.432 211 2701 MARYSVILLE         0011 877 39.604 13.723 32.858 86.185 115 1501 SOUTH HAVEN     1700 876 39.604 148.770 22.896 211.270 2702 MARYSVILLE 2687 39.604 13.723 43.361 96.688 1502 SOUTH HAVEN (1) 876 39.604 148.770 22.896 1.822 213.092 2703 MARYSVILLE 881 39.604 13.723 34.944 88.271 116 1601 WAVERLY (9)        1800 2687 39.537 83.676 43.222 166.435 212 2801 MIDDLEVILLE       0012 466 39.604 19.440 15.309 74.353 2802 MIDDLEVILLE 2687 39.604 19.440 43.361 102.405 2803 MIDDLEVILLE 881 39.604 19.440 34.944 93.988 213 2901 MONTICELLO        0013 877 39.604 24.193 32.858 96.655 2902 MONTICELLO 882 39.604 24.193 16.242 80.039 VOTER RMV 2903 MONTICELLO 885 39.604 24.193 46.876 110.673 ISD#APPROVED OTHER TOTAL 215 3101 ROCKFORD            0015 877 39.604 20.715 32.858 93.177 111 0.00387 0.11746 0.12133 3102 ROCKFORD 879 39.604 20.715 43.980 104.299 466 0.00000 0.15545 0.15545 3103 ROCKFORD 883 39.604 20.715 44.488 104.807 728 0.10378 0.08989 0.19367 742 0.00129 0.11476 0.11605 216 3201 SILVER CREEK     0016 876 39.604 26.172 22.896 88.672 876 0.03887 0.11703 0.15590 3202 SILVER CREEK 881 39.604 26.172 34.944 100.720 877 0.01139 0.11174 0.12313 3203 SILVER CREEK 882 39.604 26.172 16.242 82.018 879 0.07257 0.14217 0.21474 217 3301 SOUTHSIDE          0017 876 39.604 10.567 22.896 73.067 881 0.00000 0.14463 0.14463 3302 SOUTHSIDE (1)876 39.604 10.567 22.896 1.822 74.889 882 0.11523 0.09704 0.21227 883 0.00000 0.13961 0.13961 218 3401 STOCKHOLM         0018 2859 39.604 18.413 17.328 75.345 885 0.03925 0.12327 0.16252 3402 STOCKHOLM 466 39.604 18.413 15.309 73.326 2687 0.03862 0.09314 0.13176 3403 STOCKHOLM 2687 39.604 18.413 43.361 101.378 2859 0.05516 0.09221 0.14737 219 3501 VICTOR                 0019 2687 39.604 21.424 43.361 104.389 3502 VICTOR 466 39.604 21.424 15.309 76.337 3503 VICTOR 2687 39.604 21.424 43.361 104.389 SPECIAL TAXING DISTRICTS 1.822 2‐ INDICATES BUFFALO HRA 1.724 COMMERCIAL/INDUSTRIAL 47.000 3‐ INDICATES HANOVER EDA 1.586 SEASONAL RECREATIONAL 21.000 4‐ INDICATES ST MICHAEL EDA 0.577 0.178 1.015 FOR FURTHER INFORMATION:   CONTACT THE WRIGHT COUNTY AUDITOR‐TREASURER'S OFFICE AT 763‐682‐7570 11.96 6.063 TAMMI J. VAITH, CHIEF DEPUTY AUDITOR‐TREASURER/TAX ADMINISTRATOR 9‐ INDICATES COUNTY & ISD RATE REDUCED FOR DISPARITY REDUCTION AID 5‐ INDICATES DAYTON EDA 6‐ INDICATES MONTICELLO HRA 7‐ INDICATES COUNTY RATE INCLUDES PULASKI LID RATE 8‐ INDICATES COUNTY RATE INCLUDES MINK‐SOMERS LID RATE 1‐ INDICATES CLEARWATER RIVER WATERSHED STATE GENERAL PROPERTY TAX RATES: 2017 - TNT WRIGHT COUNTY TAX RATES IN ADDITION TO THE ABOVE RATES: SCHOOL DISTRICT REFERENDUM MARKET VALUE RATES: 10